????看到劇組運(yùn)轉(zhuǎn)的順利，保羅也松了一口氣，又看了一下自己的資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)，黃金期貨和《生死時(shí)速》的獲利早就已經(jīng)因?yàn)榈鲜磕岬娜谫Y、收購富國銀行和島國的東京電視臺(tái)的股份花的精光。
????甚至為了籌集望海遠(yuǎn)洋航運(yùn)公司融資的資金和購入古馳的股份，保羅還抵押了部分資產(chǎn)，花出去了一億美元的貸款。
????這個(gè)時(shí)候，他覺得自己需要再發(fā)一筆橫財(cái)。
????接下來要說最合適的投資機(jī)會(huì)，自然就是美國的股市，上一世著名的黑色星期一，這一次他打算玩一玩股指期貨。
????此時(shí)保羅在書房畫出來了一份記憶中的標(biāo)普500指數(shù)近期走勢(shì)圖，開始和現(xiàn)在的標(biāo)普500指數(shù)走勢(shì)圖對(duì)照。
????此時(shí)已經(jīng)是1987年6月5日，目前來看，這一世的曲線，和上一世并不是一模一樣，但整體趨勢(shì)大差不差，數(shù)據(jù)相差也極小。
????1987年完全是股指期貨交易的‘蠻荒時(shí)代’，這個(gè)時(shí)代充滿了機(jī)遇，同時(shí)也存在著無數(shù)陷阱，它可以讓人一夜暴富，也足以讓人瞬間傾家蕩產(chǎn)。
????不同于已經(jīng)發(fā)展超過一個(gè)世紀(jì)的商品期貨，世界上第一種股指期貨于1982年才在美國出現(xiàn)，也就是5年前。
????1982年，恰好是美國新一輪股票牛市的開端，從那一年開始，衡量美國股市最重要的道瓊斯指數(shù)一路從800點(diǎn)上漲到近期的2300點(diǎn)，而且接下來幾個(gè)月，道瓊斯指數(shù)最高將沖到2700點(diǎn)以上。
????股市的蓬勃發(fā)展，輕易掩蓋了股指期貨交易中存在的種種弊端。
????后世稍微懂一些期貨知識(shí)的人，大概都知道股指期貨有著每日限價(jià)規(guī)則、熔斷機(jī)制、無負(fù)債結(jié)算、持倉限額等等用以保護(hù)市場(chǎng)的交易規(guī)則。
????然而現(xiàn)在這些統(tǒng)統(tǒng)都沒有，道瓊斯指數(shù)期貨還沒有推出，目前市場(chǎng)上主流是標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨。
????股指期貨的交易流程其實(shí)非常簡單，近期的標(biāo)普500指數(shù)在270點(diǎn)左右，保羅記憶中標(biāo)普500在8月底最高沖到了330點(diǎn)以上。
????按照標(biāo)普500指數(shù)300點(diǎn)的整數(shù)舉例：每一種股指期貨都有一個(gè)‘合約乘數(shù)’，后來的標(biāo)普500指數(shù)期貨‘合約乘數(shù)’是250美元，但現(xiàn)在卻是500美元。
????每一份標(biāo)普500指數(shù)期貨合約的實(shí)際價(jià)值為‘指數(shù)點(diǎn)數(shù)’乘以‘合約乘數(shù)’，為十五萬美元。不過，期貨炒家卻只需要支付10的保證金就能買入一份合約，也就是一萬五千美元。
????接下來，標(biāo)普500指數(shù)每漲跌1點(diǎn)，就意味著一份合約500美元的盈虧，500美元看似不多，但是，如果乘以1萬份合約，指數(shù)每1點(diǎn)變動(dòng)代表的盈虧就將擴(kuò)大到500萬美元。
????按照每一份合約1萬5000美元保證金來計(jì)算，1萬份合約就需要15億美元保證金。于是，表面看起來，500萬美元的盈虧依舊并不算什么。
????從1982年到現(xiàn)在，北美的股市大盤一直呈現(xiàn)出非常穩(wěn)定的上漲狀態(tài)，很少出現(xiàn)劇烈波動(dòng)。因?yàn)檫@種相對(duì)平緩的市態(tài)，標(biāo)普500指數(shù)合約的‘最低變動(dòng)價(jià)位’其實(shí)是01點(diǎn)。
????由于沒有經(jīng)歷過太大變故，五年來，聯(lián)邦監(jiān)管部門也一直都沒有對(duì)股指期貨市場(chǎng)做出各種限制。
????沒有限價(jià)規(guī)則，沒有熔斷機(jī)制，沒有每日無負(fù)債結(jié)算制度，沒有持倉限額，于是當(dāng)大崩盤發(fā)生之后，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)直接從此前周五收盤時(shí)的281點(diǎn)跳空低開至200點(diǎn)以下。