建安二年春二月，袁術(shù)稱帝于壽春。自稱仲家。以九江太守為河南尹，置公卿百官。郊祀天地。沛相陳珪，是陳球弟弟的兒子。少年時(shí)與袁術(shù)同游，袁術(shù)寫書召陳珪，又劫質(zhì)其子，期望陳珪必至。陳珪答書說：曹將軍興復(fù)典刑，將撥平兇匿，以為足下當(dāng)勠力同心，匡翼漢室。如今卻陰謀不軌，以身試禍。要我營(yíng)私阿附，有死不能。袁術(shù)欲以故兗州刺史金尚為太尉，金尚不許而逃去，袁術(shù)殺之。
三月，詔令將作大匠孔融持節(jié)拜袁紹大將軍，兼督冀青幽并四州。
夏五月，蝗災(zāi)。袁術(shù)遣使者韓胤將稱帝事告訴呂布，因求迎婦。呂布遣女隨之。陳珪恐徐楊合從，為難不已，就去對(duì)呂布說：曹公奉迎天子，輔贊國(guó)政。將軍應(yīng)當(dāng)與其協(xié)同策謀，共存大計(jì)。今與袁術(shù)結(jié)婚，必受不義之名。將有累卵之危。呂布也怨袁術(shù)當(dāng)初不接受自己。女已在路，于是追還絕婚。械送韓胤，梟首于許市。陳珪欲使其子陳登去見曹操，呂布不肯。這時(shí)詔令以呂布為左將軍，曹操又給呂布寫來書信，對(duì)他深加慰納。呂布大喜，即遣陳登奉章謝恩。并送上答謝曹操的書信。陳登見曹操，因陳述呂布勇而無謀，輕于去就，應(yīng)當(dāng)早日?qǐng)D謀他。曹操說：呂布狼子野心，實(shí)在是難于久養(yǎng)。不是卿家實(shí)在難以知道他的情偽。即增陳珪秩祿中二千石，拜陳登為廣陵太守。臨別，曹操執(zhí)陳登之手說：東方之事就托付給你們了。并令其陰合部眾，以為內(nèi)應(yīng)。
開始的時(shí)候，呂布通過陳登求徐州牧不得。陳登還，呂布怒拔戟砍幾，說：你父勸我協(xié)同曹操絕婚公路。而今我所求無獲，而你父子并顯重。我是為你們父子所賣了。陳登不為動(dòng)容，只是徐緩的說道：陳登見曹公說養(yǎng)將軍就如養(yǎng)虎，應(yīng)當(dāng)飽喂其肉，不飽，就會(huì)傷人。曹公說，不如卿所說，只不過如同養(yǎng)鷹，饑即為用，飽了就會(huì)飛去。他是這樣說的。
呂布細(xì)思確是如此，于是怒意稍解。
袁術(shù)使其大將張勛，橋蕤（
ui）等與韓暹，楊奉聯(lián)合步騎數(shù)萬直奔下邳。兵分七路攻呂布。呂布當(dāng)時(shí)有兵三千，馬四百匹，害怕不能抵擋。就對(duì)陳珪說：如今引來袁術(shù)之軍，都是因?yàn)槟?。該怎么辦？陳珪說：韓暹楊奉與袁術(shù)，他們是卒合之軍，謀無素定，不能互相維持。我子陳登將他們比作連在一起的雞，情勢(shì)使然是不會(huì)一道飛上樓頂?shù)?，相反只?huì)互相牽制，很快就會(huì)離散。
呂布用陳珪之策，給韓暹楊奉手書說：二將軍親拔大駕，而呂布手殺董卓，都立有功名。如今為什么卻與袁術(shù)一道為賊呢？不如一道并力攻破袁術(shù)。為國(guó)除害。并且許諾袁術(shù)的軍資都?xì)w他們。韓暹楊奉大喜，即改變計(jì)策，從呂布所請(qǐng)。
呂布進(jìn)軍至張勛營(yíng)百步之遠(yuǎn)，韓暹楊奉兵同時(shí)讙譁，并隨之沖到張勛軍營(yíng)。張勛等敗走。呂布兵隨后追擊，斬其將十余人。所殺傷墜水死者殆盡。呂布因與韓暹楊奉合軍向壽春，水陸并進(jìn)。到鐘離。所過擄掠，還渡淮北，留書折辱袁術(shù)。
袁術(shù)自將步騎五千，揚(yáng)兵淮上。呂布騎兵皆于水北大聲嘲笑而還。
泰山賊帥臧霸，襲擊瑯琊相蕭建于莒。破之。臧霸得到了蕭建的軍資實(shí)物，許諾送給呂布而未送，呂布自往求取。其督將高順進(jìn)諫說：將軍威名宣播，為遠(yuǎn)近所畏，何求不得，而自行求賂。萬一不能得到，豈不有損將軍的威名？
呂布不從。既至莒，臧霸等猜不透呂布的來意，因固守拒止他。呂布無獲而還。高順為人清白，有威嚴(yán)，少言辭。所將七百余兵，號(hào)令整肅，每戰(zhàn)必克。各陷陣營(yíng)。呂布后來疏遠(yuǎn)高順，以魏績(jī)有內(nèi)外之親奪其兵交給魏績(jī)。及當(dāng)攻戰(zhàn)，則仍令高順為將，高順亦終無恨意。呂布性格決易，所為無常，高順常進(jìn)諫說：將軍舉動(dòng)不肯詳思，忽有失得，動(dòng)輒言誤，為人怎可一再失誤呢？呂布知道他的話都是忠言但不能用。
曹操遣議郎王浦以詔書拜孫策為騎都尉。襲爵烏程侯。領(lǐng)會(huì)稽太守。使其與呂布及吳郡太守陳瑀共討袁術(shù)。孫策欲得將軍號(hào)以自重，王浦便承制假孫策為明漢將軍。孫策治軍嚴(yán)整，行到錢塘，陳瑀暗地里圖謀襲擊孫策，并潛結(jié)祖朗嚴(yán)白虎等，使他們?yōu)閮?nèi)應(yīng)。孫策發(fā)覺了，遣其將呂范徐逸攻陳瑀于海西。陳瑀敗，單騎奔袁紹。
初，陳王劉寵有勇，善于弩射。黃巾起，劉寵治兵自守。國(guó)人畏懼他，不敢離叛。國(guó)相會(huì)稽駱俊素有威恩當(dāng)時(shí)王侯已經(jīng)不再有租祿，并且數(shù)見虜奪。有的就并日而食，轉(zhuǎn)死溝壑。只有陳國(guó)獨(dú)自富強(qiáng)，臨郡人多來歸附他。有眾十余萬。及州郡兵起，劉寵率眾屯兵陽夏，自稱輔漢大將軍，袁術(shù)求糧于陳，駱俊拒絕之，袁術(shù)憤恚，遣客詐殺駱俊及劉寵。陳由是破敗。
秋九月，司空曹操東征袁術(shù)。袁術(shù)聞曹操來，棄軍走，留其將橋蕤等于蘄（qi）陽以抗拒曹操。曹操擊破橋蕤等，皆斬之。袁術(shù)走渡淮。當(dāng)時(shí)天旱歲荒，士民凍餒，袁術(shù)由是遂衰。曹操辟陳國(guó)何夔為掾。問他袁術(shù)以后將會(huì)如何。何夔說：天之所助者順，人之所助者信。袁術(shù)無順信之實(shí)，而期望天人助之，怎么能夠得到？
曹操說:為國(guó)失賢則亡。君子不為袁術(shù)所用，滅亡是必然的事。曹操性嚴(yán)厲，掾?qū)俟掠惺?，往往加杖。何夔常自備毒藥，誓死不受其辱，是以終不見及。沛國(guó)許褚，勇力絕人。聚少年及宗族數(shù)千家，堅(jiān)壁以御外寇?；慈觋惲洪g皆畏憚之。曹操徇淮汝，許褚以眾歸曹操。曹操說：這可是我的樊噲啊。即日拜為都尉，引入宿衛(wèi)。所有跟隨許褚的俠客，都編入軍中為虎士。
故太尉楊彪與袁術(shù)婚姻，曹操心惡之，誣告他欲圖廢立，奏收下獄，劾以大逆之罪。將作大匠孔融聞?dòng)崳瑏聿患皳Q上朝服，就去見曹操說：楊公四世清德，海內(nèi)所望。周書父子兄弟罪不相及。何況因?yàn)樵隙鴼w罪于楊公呢？曹操說：這是國(guó)家的意思?？兹谡f：假使成王殺召公，周公能說不知道嗎？
曹操使許令滿寵案驗(yàn)楊彪獄?？兹谂c尚書令荀彧皆囑咐滿寵說：但當(dāng)接受他的供詞，不要嚴(yán)加考掠。滿寵一無所報(bào)，拷訊如法。數(shù)日求見曹操，對(duì)他說：楊彪雖經(jīng)拷訊，但絲毫沒有別的供詞，此人有名海內(nèi)，若罪不明白，一定會(huì)大失民望。竊為明公惋惜。曹操即日赦出楊彪。初，荀彧孔融聞滿寵考掠楊彪，皆怒。及因此得出，于是更加善待滿寵。楊彪見漢室衰微，政在曹氏，遂自稱腳疾，十余年不出從政，由是得免于禍。
冬十一月，曹操復(fù)攻張繍。拔湖陽。擒劉表將鄧濟(jì)。又攻下舞陽。韓暹楊奉在下邳，寇掠于徐楊之間，軍中饑餓，辭呂布欲去荊州，呂布不聽。楊奉知道呂布與劉備有夙怨，私與劉備相通，欲共同攻擊呂布。劉備假裝答應(yīng)了他。楊奉引軍至沛，劉備請(qǐng)楊奉入城，飲食未半，劉備于座上縛楊奉斬殺他。韓暹失去楊奉為援，孤軍難待，與十余騎歸并州，為抒秋令張宣所殺。胡才李樂留河?xùn)|。胡才為怨家所殺，李樂自病死。郭汜為其將伍習(xí)所殺。
潁川杜襲，趙儼，繁欽避亂荊州。劉表俱待以賓禮。繁欽數(shù)見奇于劉表。杜襲對(duì)他說：我所以和先生一道到這里來，是為了保全身家以待天時(shí)，并不是以為劉牧當(dāng)為撥亂之主，而勸長(zhǎng)者委身于此。先生若再繼續(xù)見能于劉表，和我就不是一路人。我就和你絕交。繁欽慨然說：請(qǐng)敬受命。及曹操迎天子遷都于許，趙儼對(duì)繁欽說：曹震東必能匡濟(jì)華夏，我知道該歸向哪里了。遂還詣曹操。曹操以趙儼為朗陵長(zhǎng)。陽安都尉江夏李通妻伯父犯法，趙儼收治，判以大辟之刑。當(dāng)時(shí)殺生之柄，都取決于牧守。李通妻子號(hào)泣以請(qǐng)其命，李通說：方與曹公戮力同心，義不以私廢公。因嘉許趙儼執(zhí)憲不阿，與之結(jié)為親交。