花開兩朵，各表一枝。卻說楊過自從傻姑口中得知父親慘死在鐵槍廟后，認(rèn)定郭靖黃蓉是殺父兇手，他們實(shí)際大奸大惡，卻裝作假仁假義，蒙騙自己。心中悲憤交加，欲思報(bào)仇，苦于武功、智謀都遠(yuǎn)遜于對方，只覺天愁地慘，似乎人世間的傷痛煩惱，盡集于他一身。
縱馬奔了幾日，無意間遇到了達(dá)爾巴，跟蹤見到正在自療內(nèi)傷的金輪法王。他出手相救，二人化敵為友，約定共同對付郭靖。金輪法王出言點(diǎn)醒了楊過，武功雜而不專，他潛心思考、整理、修煉七日后，進(jìn)境新提升。
金輪法王帶楊過入蒙古軍帳，忽必烈對他頗為尊重，設(shè)宴招待，又叫招賢館的幾位高手入席，分別是湘西名宿瀟湘子、天竺高手尼摩星、回疆巨漢馬光佐、波斯大賈尹克西。他們各懷異能，均不服金輪法王的“蒙古第一護(hù)國法師”的稱號，紛紛挑釁。
金輪法王用筷子夾住一塊肥大牛肉，讓各位賢能盡管搶去。他語帶機(jī)鋒，一塊肥大牛肉意指蒙古第一國師的高位。當(dāng)下各人盡顯神通，與之爭奪，卻均技不如人，法王獲勝后正欲將那塊牛肉送入口中，卻被突然趕來的老頑童周伯通搶去吃掉，眾人無不震驚。
周伯通楊過聊得甚歡，又戲耍了眾位高手后揚(yáng)長而去，卻在賬外被四名綠衫人用怪異的漁網(wǎng)陣擒住帶走，眾人大奇。楊過因想救他便追去，金輪法王和瀟湘子等人亦追去看個(gè)究竟，六人陸水交替追蹤，峰回路轉(zhuǎn)的進(jìn)入了一與世隔絕的幽谷——絕情谷。
谷內(nèi)無不透著奇怪：谷內(nèi)所有人不茍言笑、不食葷腥、不沾酒漿、以鮮花為早餐等。楊過晨起時(shí)無意和谷主的女兒公孫綠萼相遇、閑談，他見她一直冷然相對，甚感尷尬，便講烽火戲諸侯之類的故事逗她，公孫綠萼果然數(shù)次發(fā)笑，這在谷中從來不敢。楊過不小心被情花刺中手指，因想到小龍女而痛若心錐。
公孫綠萼見他對意中人癡情又言語風(fēng)趣，漸漸對其心生好感。但囑咐楊過不要跟她的父親提起她笑之事，他的父親對她甚為嚴(yán)厲，近日忙著續(xù)弦，對新媽媽卻很鐘情，心思全在她身上，以至于又讓周伯通跑掉了，楊過對她很同情，對老頑童逃跑卻暗喜。
谷主請六人到正廳會見，言談之際，老頑童卻扮作瀟湘子出言戲弄，公孫止的大徒弟樊一翁下場比斗，自然不敵。真正的瀟湘子憤怒到來后，和假瀟湘子老頑童斗在一起。楊過想搶回大剪刀和面具亦對老頑童出手，尼摩星、馬光佐、尹克西和金輪法王亦相繼加入，周伯通不敵，使妙法逃出漁網(wǎng)陣，遠(yuǎn)去。
金輪法王等六人欲告辭，卻被公孫谷主盛情挽留續(xù)弦觀禮。
那新人柳姑娘正是楊過苦苦找尋的小龍女！她當(dāng)日聽了黃蓉之語，心想若與楊過結(jié)成夫婦，累得他終身受世人輕視唾罵，誤他終身，于是忍痛悲切離開。因練功耐不住思念而走火入魔，幸得公孫止路過救她一命。為她療傷，大獻(xiàn)殷勤，后來向她求婚。其時(shí)小龍女心灰意懶，又想此后獨(dú)居，定然管不住自己，終不免重蹈覆轍，又會再去尋覓楊過，遺害于他，便忍心答允公孫止。心想此后既為人婦，與楊過這番孽緣自是一刀兩斷，兼之這幽谷與世隔絕，料得此生與他萬難相見。天意弄人，偏偏楊過找到了自己。
可無論楊過怎么呼喚，小龍女卻不認(rèn)他，讓楊過失魂落魄，滿腔悲苦。金輪法王以曾敗在二人劍法之下而蒙恥，本認(rèn)識小龍女卻并未出言幫助，反而說谷主和小龍女是佳偶天成，楊過頓時(shí)渾身發(fā)顫，吐出一口鮮血。小龍女內(nèi)功心法和他是一路，斗然與楊過相逢，當(dāng)真是柔腸百轉(zhuǎn)，難以自已，待楊過吐血后，她心中凄惻，越發(fā)難忍，亦吐出血來。
公孫谷主見狀恨極楊過，讓樊一翁痛下殺手，以絕后患。一番打斗后樊一翁不敵，谷主便下令用漁網(wǎng)陣捉楊過，楊過難破，只道性命堪憂，求借于小龍女的金鈴索與掌套。小龍女心里對楊過用情至深，見他赴難，便決定與他同死而樂，不光給了他那兩件東西，更是與他相認(rèn)，還道自然是他的妻子，楊過精神大振之下破了漁網(wǎng)陣。
公孫谷主見小龍女終于被楊過打動(dòng)，惱羞成怒，親自下場欲除掉楊過。公孫谷主的武功之中，閉穴功夫、漁網(wǎng)陣、金刀黑劍陰陽雙刃三項(xiàng)得自祖?zhèn)?，漁網(wǎng)陣已破，初時(shí)用閉穴功夫與楊過交手，優(yōu)勢甚微，便讓人取來金刀、黑劍，使用陰陽雙刃，那功夫剛?cè)嵯酀?jì)，陰陽相輔，將金鈴索斬?cái)啵瑮钸^隨后以打狗棒法對敵，但鐵杖太重不趁手，終是不敵公孫止。
公孫止見楊過臨死之前談笑自若，小龍女又臉帶甜笑，一步步向他走近，四目相投，心道若殺了楊過，她一定會殉情，放他們出谷又絕不甘心，在金輪法王想激下，決定讓楊龍二人雙劍合璧對戰(zhàn)自己。
二人去劍室挑劍時(shí)小龍女又無意被情花所刺，雙劍聯(lián)合講究的是二人心意相通，情意綿綿，對敵當(dāng)口小龍女因用情而致情花毒發(fā)跌倒，楊過因牽掛亦毒發(fā)，二人本占上風(fēng)卻被公孫止撿了便宜，將楊過打倒綁了，周身堆滿情花。楊過全身猶似為千萬只黃蜂同時(shí)蜇咬，四肢百骸，劇痛難當(dāng)，小龍女于心不忍，便又答應(yīng)公孫止委身而嫁換取解藥，但哪知那谷主是個(gè)陰險(xiǎn)小人，實(shí)則騙她洞房后便殺掉楊過。小龍女撲在楊過身上，情花的千針萬刺同時(shí)刺入她的體內(nèi)，與楊過同甘共苦。
公孫綠萼看不慣爹爹的行為，傾慕于楊過的有情有義，不惜得罪公孫止而將楊過救出，獨(dú)自去丹房找情花解藥卻未獲，反被公孫止發(fā)現(xiàn)，以為被她盜取，欲實(shí)行荊刑。公孫綠萼脫掉衣服證明自身清白，楊過不忍偷看，閉眼之際額頭竟碰到窗格，聲音雖輕但公孫止已然驚覺，暗開機(jī)關(guān)，拔劍虛砍女兒，待楊過飛身去救時(shí)正中機(jī)關(guān)，公孫止罪惡的竟連同女兒推入機(jī)關(guān)，兩人一齊墜下陷阱。
二人墜下數(shù)十丈后落到了生有鱷魚的深淵，楊過護(hù)著公孫綠萼擊抗擊鱷魚，爬上礁石避險(xiǎn)。楊過脫衣服給公孫綠萼穿時(shí)，無意間發(fā)現(xiàn)了一個(gè)包袱，正是老頑童耍鬧悄悄塞給他的，里面竟是一枚絕情丹、一把匕首、一根靈芝和一張絕情谷的地圖。楊過得知那丹藥是谷中唯一一顆便想著留給小龍女服用。
借著地圖二人來到一個(gè)石窟中，卻遇到了公孫綠萼的母親裘千尺，原來早在十余年前她便因拆散公孫止和丫鬟柔兒的奸情讓公孫止懷恨在心，設(shè)計(jì)深淵陷阱，用迷酒將裘千尺迷倒，挑斷其手腳筋，推下機(jī)關(guān)。裘千尺斷手?jǐn)嗄_，卻練就了用內(nèi)力催動(dòng)口噴棗核的功夫，十余年間全靠這門功夫打棗充饑。
石窟是天然生成，頂上有個(gè)圓徑丈許的大孔通外界，只是離地一百余丈，楊過將她母女救上，卻將受到樊一翁的阻撓，楊過和裘千尺合力將他制服，離開時(shí)裘千尺讓楊過殺了他，楊過敬他仁義偷偷留其性命。
三人趕到水仙山莊大廳，正趕上公孫止和小龍女欲行拜堂之禮，裘千尺出現(xiàn)后自然給攪黃，公孫止百般情緒紛擾糾結(jié)，從紅氈之下取出陰陽雙刃，小龍女也從新娘的大紅喜服之下取出君子淑女劍來，原來這喜堂之內(nèi)暗藏肅殺。
楊過已將絕情丹給小龍女服下解毒，自己卻仍獨(dú)自忍受，小龍女盡力守護(hù)楊過抗敵，手臂卻受傷。楊過和公孫止獨(dú)斗間歇，裘千尺用葷茶破了公孫止的閉穴功，公孫止怒而突襲裘千尺，卻被其棗核暗器打瞎一只眼逃去，絕情谷主自此易主。
楊過和小龍女欲離開之際，裘千尺本欲讓楊過強(qiáng)娶公孫綠萼，遭到拒絕。又以最后一粒絕情丹作籌碼讓他殺郭靖、黃蓉，楊過本認(rèn)定這二人是其殺父仇人，此舉正合心意，當(dāng)即答應(yīng)。裘千尺先給他服了半顆絕情丹，另半顆十八日內(nèi)提郭、黃人頭來換。原來這情花毒發(fā)原是三十六日，吃了半粒絕情丹后，毒勢聚在一處，發(fā)作反而快了一倍。
楊過小龍女離開絕情谷后享受片刻安逸時(shí)光，卻被同入谷的其他五人攪擾。金輪法王對楊龍冷嘲熱諷，卻引起馬光佐不滿，大打出手，卻遠(yuǎn)不敵對方。尼摩星本就不服金輪法王，此處四野空曠正好比試，勝負(fù)尚未分出，忽必烈突至勸阻。他言道，攻襄陽已近一月，卻因守城的核心人物郭靖神勇而難突破，若誰能殺掉他，便奏封為“蒙古第一勇士”，金輪法王等均眼放異光。
楊、龍辭了忽必烈等，徑直進(jìn)入襄陽，郭靖大喜相迎，楊過卻暗思如何報(bào)仇。當(dāng)晚郭靖與楊過同塌而眠，楊過本欲以匕首行刺，但又考慮到郭靖對襄陽的作用和殺父仇人一事未明確，他的心里矛盾而未下手。
夜間黃蓉?fù)Q郭靖出去，原來她已從朱子柳口中得知楊龍二人本次到來神情古怪，囑咐郭靖提防楊過。言談中黃蓉提到：“……我只恨殺他不早……他父親一掌拍在我肩頭，這才中毒而死…”等，卻不知楊過隱身在屏門后已聽得真真切切。夜間再次行次時(shí)，被郭靖發(fā)現(xiàn)，以為他練功走火入魔，反以功力助他順氣歸源。
次日郭靖為救城門外百姓，只身關(guān)在城外殺敵。朱子柳在城頭見情勢危急，忙垂下一根長索，郭靖抓住急速上攀，眼見他身子離城頭尚有二丈，卻被金輪法王用弓箭射段了繩索，郭靖不得已而施展“上天梯”的上乘功夫攀巖城墻，他內(nèi)力夜間損耗，又被金輪法王連連射箭阻撓，再難攀上。楊過的俠義心腸到來時(shí)擋也但不住，他當(dāng)時(shí)也不管什么殺父仇人，扯了朱子柳的斷繩飛身而下，救了郭靖。
郭靖上城后他連珠三箭，第一箭射劈金輪法王的箭，第二箭斷弓，第三箭射掉了忽必烈的大纛，蒙軍軍心渙散，退兵而去。襄陽舉城沸騰。