企業(yè)在運(yùn)營過程中往往會因?yàn)橘Y金周轉(zhuǎn)不暢面臨巨大的經(jīng)營壓力，此時企業(yè)就可以通過票據(jù)貼現(xiàn)貸款的方式獲得一定的周轉(zhuǎn)資金。所謂票據(jù)貼現(xiàn)貸款，即票據(jù)持有人通過將合法擁有的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行依據(jù)票面金額減除貼現(xiàn)利息進(jìn)行借款。在票據(jù)貼現(xiàn)貸款方式中，票據(jù)貼現(xiàn)后的所有權(quán)歸屬提供貸款的銀行，而且銀行可以基于雙方的約定憑票向承兌銀行收取票款。

    我國的商業(yè)票據(jù)主要包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。實(shí)際上，在國內(nèi)外的商業(yè)領(lǐng)域，以商業(yè)票據(jù)作為支付的形式都極為常見。不過，企業(yè)在運(yùn)營的過程中往往希望資金的周轉(zhuǎn)盡可能靈活，所以將擁有的商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)化為“活錢”就成了企業(yè)十分青睞的一種方式。票據(jù)貼現(xiàn)可以看作是貸款銀行通過收購未到期的銀行承兌匯票進(jìn)行貸款發(fā)放的一種貸款方式。在這種貸款方式下，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度和資金利用效率都能得到極大的提升。

    ◆銀行承兌匯票貼現(xiàn)

    銀行承兌匯票貼現(xiàn)指的是當(dāng)企業(yè)有資金周轉(zhuǎn)需要時，可以以一定的貼現(xiàn)率將企業(yè)所持有的銀行承兌匯票進(jìn)行提前兌現(xiàn)，獲得更多流動資金的一種融資業(yè)務(wù)。需要注意的是，當(dāng)進(jìn)行貼現(xiàn)貸款的銀行承兌匯票到期時，提供貸款的銀行就可以根據(jù)合同約定向承兌人提示付款。如果承兌人未能如期償付，銀行則對貼現(xiàn)貸款申請人保留追索權(quán)。

    由于銀行承兌匯票貼現(xiàn)以承兌銀行的信用為基礎(chǔ)，所以相較于其他的融資方式更為簡便、靈活。而且，企業(yè)通過銀行承兌匯票貼現(xiàn)的資金成本低，同時貼現(xiàn)利率的市場化程度比較高，有助于企業(yè)在加快資金周轉(zhuǎn)的同時降低所需的財(cái)務(wù)費(fèi)用。

    ◆商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)

    商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)指的是當(dāng)企業(yè)有資金周轉(zhuǎn)需要時，可以以一定的貼現(xiàn)率將企業(yè)所持有的商業(yè)承兌匯票提前兌現(xiàn)，獲得更多流動資金的一種融資業(yè)務(wù)。需要注意的是，當(dāng)進(jìn)行貼現(xiàn)貸款的商業(yè)承兌匯票到期時，提供貸款的銀行便可以根據(jù)合同約定向承兌人提示付款。如果承兌人未能如期償付，銀行就對貼現(xiàn)貸款申請人保留追索權(quán)。

    由于商業(yè)承兌匯票的貼現(xiàn)以企業(yè)信用為基礎(chǔ)，所以貼現(xiàn)融資獲取的難易程度主要取決于承兌企業(yè)的信用。與其他的融資方式相比，企業(yè)采用商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)的方式進(jìn)行融資，不僅融資成本低，而且所需的手續(xù)也比較簡單。

    ◆協(xié)議付息票據(jù)貼現(xiàn)

    協(xié)議付息商業(yè)匯票貼現(xiàn)指的是當(dāng)企業(yè)之間發(fā)生交易活動時，賣方企業(yè)可以將商品銷售后換回的買方企業(yè)的商業(yè)匯票到銀行申請辦理貼現(xiàn)的一種融資業(yè)務(wù)。與以上提到的銀行承兌匯票貼現(xiàn)和商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)相比，協(xié)議付息票據(jù)貼現(xiàn)的流程比較特殊，主要體現(xiàn)在貼現(xiàn)時利息需要按照買賣雙方貼現(xiàn)付息協(xié)議約定的比例向銀行支付。

    銀行承兌匯票貼現(xiàn)和商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)所需的利息需要完全由貼現(xiàn)的申請人承擔(dān)，而協(xié)議付息票據(jù)貼現(xiàn)則比較靈活，賣方或買方以及雙方均可以通過協(xié)議約定承擔(dān)貼現(xiàn)利息。通常情況下，企業(yè)綜合協(xié)議付息票據(jù)貿(mào)易雙方的財(cái)務(wù)情況等因素，可以制定出囊括貼現(xiàn)利息承擔(dān)比例在內(nèi)的銷售條款。

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