張益達(dá)沒(méi)有回避沈北朋的目光，與之對(duì)視道：
“怎么對(duì)賭？”
沈北朋收回目光，哈哈一笑道：
“先談?wù)勀銓?duì)益民公司的估值？”
張益達(dá)沒(méi)有任何猶豫，脫口而出道：
“1億美元！”
沈北朋抿嘴一笑，然后道：
“我從1992年進(jìn)入花旗，開(kāi)始步入投資行業(yè)。
從業(yè)二十年，你是我投過(guò)的最能吹牛逼的創(chuàng)業(yè)者，還不是之一。”
張益達(dá)聳了聳肩，要不是益民投資還需要燒錢，還要虧損很長(zhǎng)一段時(shí)間，他才不會(huì)報(bào)這么低的估值。
銳向一出身就是含著金鑰匙，自帶盈利屬性，還沒(méi)什么像樣的競(jìng)爭(zhēng)者。
益民投資不一樣，P2P行業(yè)已經(jīng)慢慢白熱化了，各家平臺(tái)都在融資備足彈藥，燒錢大戰(zhàn)一觸即發(fā)。
沈北朋翹起二郎腿，手扶下巴，凝視著張益達(dá)，道：
“一年時(shí)間，益民財(cái)富可以達(dá)到什么樣的規(guī)模？”
張益達(dá)對(duì)望著沈北朋，淡淡的說(shuō)道：
“30萬(wàn)投資用戶，30億成交額！”
沈北朋搖搖頭道：
“還不夠！”
張益達(dá)又說(shuō)道：
“這是只虧損一個(gè)億的情況下。”
沈北朋比了個(gè)“2”的手勢(shì)道：
“2千萬(wàn)美元，我給你2千萬(wàn)美元！”
說(shuō)完，又轉(zhuǎn)頭看向徐小明。徐小明溫和笑道：
“真科，跟投500萬(wàn)美元?！?br/>
沈北朋接著說(shuō)道：
“一共2500萬(wàn)美元，把公司做到50萬(wàn)投資用戶，50億成交額！”
見(jiàn)張益達(dá)面無(wú)表情，沈北朋停頓了一下，又加了一條道：
“10億待收！”
這下子張益達(dá)有所動(dòng)容了，臥槽，這是要把人往死里逼?。?br/>
投資人數(shù)和交易額還可以劃劃水，通過(guò)活期產(chǎn)品把數(shù)據(jù)刷起來(lái)。
待收這玩意兒是什么喃？相當(dāng)于是平臺(tái)管理資金規(guī)模。
舉個(gè)例子：
益民財(cái)富，本月流入資金9000萬(wàn)，下個(gè)月用戶提現(xiàn)走8000萬(wàn)，用戶管理資金規(guī)模剩余1000萬(wàn)，待收就是1000萬(wàn)。
當(dāng)然，有用戶提現(xiàn)走，就有新用戶充值進(jìn)來(lái)。正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)都是有資金沉淀的，而且隨著發(fā)展趨勢(shì)越來(lái)越好，資金流是正向的，待收是逐漸增加的。
把時(shí)間線定為一年的話，就意味著每個(gè)月的成交額必須得遞增5000萬(wàn)，標(biāo)期還不能短，一個(gè)月那種拆出來(lái)的短標(biāo)是別想達(dá)到目標(biāo)了。
1月份用戶投資1個(gè)億，投資3月標(biāo)，待收是1個(gè)億。
4月份用戶投資2.5個(gè)億，投資3月標(biāo)，待收是2，3，4三個(gè)月的流入資金減去1月份的到期資金，1.5+2+2.5-1＝5個(gè)億。
……
12月份用戶投資6.5個(gè)億，投資3月標(biāo)，待收是10，11，12三個(gè)月流入資金減去9月份的到期資金，5.5+6+6.5-5＝13億。
當(dāng)然不可能全是3月標(biāo)，還會(huì)有1月標(biāo)和6月標(biāo)和12月標(biāo)?？鄢恍?月標(biāo)到期，估計(jì)差不多待收能有10個(gè)億左右的樣子。
總交易額就是1+1.5+2+……6.5＝45億。
再搞點(diǎn)活期理財(cái)，應(yīng)該能達(dá)到50個(gè)億的目標(biāo)。
張益達(dá)腦海里粗略計(jì)算了下，已經(jīng)形成了方案。
難度很大，這是他的心理真實(shí)想法。
沈北朋見(jiàn)張益達(dá)沉默不語(yǔ)的在那思考，也不催促，抬頭看向窗外遠(yuǎn)方風(fēng)景。
在那計(jì)算半天后，張益達(dá)問(wèn)道：
“這是對(duì)賭的條件嗎？輸了或者贏了喃？”
沈北朋笑得很燦爛，慢慢說(shuō)道：
“2500萬(wàn)美元A輪，給你投前1億美元估值，投后1.25億美元估值，稀釋20%股份。
核心指標(biāo)是10億待收和50億交易額，根據(jù)完成率百分比來(lái)確認(rèn)對(duì)賭結(jié)果。
完成率低于50%，你掏2500萬(wàn)美元加10%利息贖回股份。
錢不夠，就拿銳向股份來(lái)湊！
完成率達(dá)到50%-99%，益民財(cái)富管理層以1元錢的價(jià)格轉(zhuǎn)讓20%股份給投資方作為對(duì)賭輸了的補(bǔ)償。
完成率達(dá)到100%-119%，視為合格，2500萬(wàn)美元換20%股份條件不變。
完成率達(dá)到120%及以上，風(fēng)投方以1元錢的價(jià)格轉(zhuǎn)讓10%股份給管理層作為對(duì)賭贏了的獎(jiǎng)勵(lì)?！?br/>
張益達(dá)思索了一下，道：
“完成率達(dá)到50%-79.9%，無(wú)償轉(zhuǎn)讓20%股份給風(fēng)投方。
完成率達(dá)到80%-119.9%，視為合格，股份不變。
完成率達(dá)到120%-149.9%，風(fēng)投方無(wú)償轉(zhuǎn)讓10%股份給管理層。
完成率達(dá)到150%以上，風(fēng)投方追加2500萬(wàn)美元，股份保持10%不變?！?br/>
沈北朋數(shù)學(xué)很好，一下就反應(yīng)過(guò)來(lái)了。這小伙子還真是一點(diǎn)虧都吃不得呢！
開(kāi)出的對(duì)賭條件跟自己的一一對(duì)應(yīng)，有意思！
沈北朋大氣道：
“好，就依你的條件。
如果一年做到75億以上成交額，15億以上待收。
給你們5億美元估值又何妨！”
徐小明更是樂(lè)開(kāi)花了，這個(gè)對(duì)賭條件設(shè)置得好。方方面面都考慮進(jìn)去了，有什么理由反對(duì)呢？
成績(jī)特別差，有退出條款，張益達(dá)回購(gòu)。
成績(jī)略微差點(diǎn)，風(fēng)投方股份翻倍。
成績(jī)合格，就按1.25億美元估值。
成績(jī)良，按2.5億美元估值。
成績(jī)優(yōu)，按5億美元估值。
這么一搞，風(fēng)投方怎么都不會(huì)吃虧！對(duì)于張益達(dá)的話，就要看他的運(yùn)營(yíng)水平了。如果真能出色甚至超額完成業(yè)績(jī)，也會(huì)拿到大禮包獎(jiǎng)勵(lì)！
就這樣，三方達(dá)成了協(xié)議。
接下來(lái)會(huì)派遣盡調(diào)小組入駐益民投資公司，以最快速度完成盡職調(diào)查工作。
現(xiàn)在已經(jīng)12月中旬了，張益達(dá)要求在12月31號(hào)前正式完成風(fēng)投入股簽約，資金也必須最晚在2013年12月31號(hào)到賬。
對(duì)賭的日期定為2014年1月1日至2014年12月31日，剛好2014年整整一年。
張益達(dá)帶著這個(gè)消息回益民投資公司，講給丁思瑤和樊紅陽(yáng)兩人聽(tīng)后。
兩人可謂是既開(kāi)心又有些擔(dān)憂，同時(shí)還伴隨著焦慮和興奮。
開(kāi)心是風(fēng)投入股了，企業(yè)發(fā)展可以走上快車道了。
擔(dān)憂是還伴隨著對(duì)賭，萬(wàn)一對(duì)賭失敗了后果很嚴(yán)重。
焦慮是對(duì)賭期是整整一年，馬上就要正式開(kāi)始了，還沒(méi)一個(gè)具體方案，不知道該怎么來(lái)完成。
興奮是對(duì)賭完成了，企業(yè)估值將達(dá)到5億美元，二人手上的股份稀釋后也還有4.5%，估值將達(dá)到2250萬(wàn)美元。
看著五感交集的二人，張益達(dá)寬慰道：
“不要太過(guò)于擔(dān)心，平常心對(duì)待就好了。
最壞的結(jié)果大不了就賠2500美元好了，這錢我掏得起。
當(dāng)然，關(guān)系我們?nèi)说那猩砝?，最好還是超額把對(duì)賭完成了吧！”
樊紅陽(yáng)人到中年，離開(kāi)阿貍這種大廠出來(lái)創(chuàng)業(yè)，不就是追求的是事業(yè)上更大的成功嗎？
所以樊紅陽(yáng)率先表態(tài)道：
“張總，你放心，我就是豁出老命，也一定要把對(duì)賭給超額完成了，最差也要達(dá)到合格標(biāo)準(zhǔn)?！?br/>
丁思瑤經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的鍛煉，整個(gè)人的氣質(zhì)更加精明干練，也一臉堅(jiān)定道：
“張總，資產(chǎn)端這一塊，接下來(lái)你看是繼續(xù)合作外部貸款公司？還是咱們自建貸款品牌？
你盡管安排好了，接下來(lái)一年里，我也會(huì)打起十二分的精神來(lái)工作，不拖大家的后腿?！?br/>
張益達(dá)看著二人一副視死如歸的樣子，深受感染。內(nèi)心涌起萬(wàn)丈豪情道：
“好，我們這次就豁出去了，往死里干，我就不信還贏不了這個(gè)小小的對(duì)賭了?！?br/>
接下來(lái)，三人找來(lái)筆記本，開(kāi)始進(jìn)行頭腦風(fēng)暴。
張益達(dá)把后世了解的各種P2P運(yùn)營(yíng)手段和套路都一一給二人分享。
三人七嘴八舌討論了起來(lái)，同時(shí)把討論出來(lái)的結(jié)果，一些運(yùn)營(yíng)手段和思路也都一一記載下來(lái)。接下來(lái)的工作中，就會(huì)挨個(gè)去落實(shí)，去施行。
大體形成了一個(gè)共識(shí)：
“風(fēng)投方投入的2500萬(wàn)美元折合為人民幣大概是1.5億左右。
要想靠這1.5億完成50億交易額甚至更多壓力很大，幾乎不現(xiàn)實(shí)。
怎么解決呢？
掙錢，益民財(cái)富公司自己開(kāi)始產(chǎn)生營(yíng)收，產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流。
然后拿公司掙的錢混合風(fēng)投方入股的這1.5億以上去加大廣告投放，全力推廣。
既要推廣平臺(tái)，提升業(yè)績(jī)，又要兼顧公司日常辦公費(fèi)用，研發(fā)投入，還有放款產(chǎn)生壞賬了也需要公司計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)備用金來(lái)填窟窿。
如果按現(xiàn)有模式來(lái)做，一年50億交易額，折算成年化投資額大概是10億～12.5億。
放給小貸公司大概是20%資金成本，可以產(chǎn)生2億～2.5億收入。
益民財(cái)富資金成本取決于兩大板塊塊，利息大概是10%-16%，因?yàn)榇蟛糠钟脩舳纪兜亩唐跇?biāo)，收益率平均大概是12%左右。
再加上平臺(tái)搞的活動(dòng)，紅包，成本起碼加上3%，資金成本不低于15%，這一塊成本支出大概就是1.5億～1.875億。
預(yù)計(jì)未來(lái)一年公司起碼是一兩百人的規(guī)模，辦公成本又得支出三四千萬(wàn)。
平臺(tái)軟件研發(fā)，風(fēng)控系統(tǒng)研發(fā)就算再少也得一兩千萬(wàn)。
壞賬的話，按5%來(lái)計(jì)算，估計(jì)得準(zhǔn)備5000萬(wàn)。
最后一核算，兩億多收入減去1億多資金成本，減去三四千萬(wàn)辦公成本，減去一兩千萬(wàn)研發(fā)投入，減去五千萬(wàn)壞賬。
大概率還會(huì)虧損個(gè)幾千萬(wàn)！
別說(shuō)掙錢支援公司做廣告投放了，能自負(fù)盈虧就不錯(cuò)了。
也不是沒(méi)有辦法，那就是自己放貸！
自建貸款公司，可以分為線上和線下兩種。
線上的就是網(wǎng)絡(luò)貸款，網(wǎng)上申請(qǐng)，網(wǎng)上審核，網(wǎng)上放款。
優(yōu)點(diǎn)是速度快，人員需要少，辦公成本支出小。缺點(diǎn)就是風(fēng)控難度大，國(guó)內(nèi)沒(méi)有健全的征信體系，蒙眼亂放怕收不回本金，壞賬太高！
線下的話就是學(xué)習(xí)人人有貸，宜銀貸在全國(guó)鋪設(shè)貸款門店，通過(guò)業(yè)務(wù)經(jīng)理初審，加審核員配合風(fēng)控系統(tǒng)復(fù)審放款。
優(yōu)點(diǎn)就是模式復(fù)制快，風(fēng)控相對(duì)有把握。缺點(diǎn)就是人員太多不好管理，辦公支出大。
具體的運(yùn)作模式暫且不論，但是自建資產(chǎn)端三人是共同認(rèn)可的。
放款利率定在24%～36%，跟銀行等機(jī)構(gòu)形成差異化競(jìng)爭(zhēng)。
因?yàn)橘Y金成本高達(dá)十幾個(gè)點(diǎn)，銀行儲(chǔ)蓄存款才兩三個(gè)點(diǎn)，所以放款利率肯定會(huì)比銀行高。
做的貸款客戶也是銀行不要的次級(jí)貸款客戶。
銀行的壞賬只有1%-2%，P2P公司壞賬5%-10%那是很正常的。
大部分公司都是走的高利息覆蓋高壞賬路線，通過(guò)營(yíng)收和利潤(rùn)去把壞賬抹平?！?br/>
三人討論出了一點(diǎn)雛形，具體細(xì)節(jié)還需要統(tǒng)一完善。
等風(fēng)投資金進(jìn)入了，就準(zhǔn)備開(kāi)始招兵買馬。