經(jīng)過一段時間的研究，杜加發(fā)現(xiàn)，在國內(nèi)現(xiàn)有的投資品種中，股票和基金正慢慢形成一種畸形的發(fā)展態(tài)勢。如果同樣投資于股票和基金，基金的收益率往往會好于股票的投資。
杜加知道，這是由于目前股票交易制度的缺陷所致。在華夏股票只能做多不能做空，而恰恰是這個原因，導(dǎo)致全民皆思多，反而更容易引起非理性的下跌。因此，很多人寧愿將資金交給基金去打理，把這種博弈的事交給機構(gòu)去做。
在這些投資品種中，杜加發(fā)現(xiàn)期貨是一個比較純粹的品種，它不但可以做多也可以做空。
隨著股指期貨的推出，將來大資金運作一定少不了它的用武之地，所以，杜加打算單獨開個期貨賬戶。
于是，杜加轉(zhuǎn)出了50萬資金，去期貨公司開了個賬戶。
杜加根據(jù)期貨的特點，調(diào)整了“玄元算法”數(shù)理模型的參數(shù)，打算先在螺紋鋼這類市場上常見品種的主力合約上先試，待模型成熟后，再應(yīng)用到股指期貨上進行操作。
“玄元算法”模型最重要的參數(shù)之一就是時間周期，而市場上各種主力合約全天的交易時間長短不一，這給杜加造成了一定的困擾。
經(jīng)過一段時間的調(diào)整，杜加終于利用“玄元算法”建模成功。
這天，他發(fā)現(xiàn)螺紋鋼主力合約經(jīng)過前期的平穩(wěn)上漲，近一周盤面堆積了大量的成交量，而商品價格卻走出一個小箱體震蕩的態(tài)勢，他覺得應(yīng)該可以對其開空單了。
于是，杜加立即啟動“玄元算法”模型對其進行測算。
正如杜加自己預(yù)測的那樣，“玄元算法”給出了“做空”的信號。
杜加不再猶豫，立即對螺紋鋼作出空頭持倉。由于期貨是保證金交易，相當于利用了融資杠桿在交易，因此，不大的資金就可以持有較多手數(shù)的合約。
因為是首次利用“玄元算法”期貨模型進行下單，所以杜加也不敢下太大的手數(shù)。但盡管如此，杜加也動用了近20萬的保證金。這對于期貨新人來講，已經(jīng)是很大的倉位了。
此后連續(xù)三天，商品價格出現(xiàn)高開低走的走勢，K線圖上形成三根連續(xù)的陰線，技術(shù)上稱此為“三只烏鴉”，后續(xù)看跌。
看來，在期貨上“玄元算法”模型同樣確認了其有效性。于是，杜加決定繼續(xù)持有空單頭寸。
此后，商品價格每天總體呈現(xiàn)震蕩盤跌的態(tài)勢，杜加賬面盈利出現(xiàn)快速的放大。
但杜加同時發(fā)現(xiàn)一個問題，隨著價格的下跌，成交量并沒有出現(xiàn)顯著的萎縮，仍然處在一個較大的水平。同時，持倉量反而出現(xiàn)緩慢上升的格局。
而且，近日的k線形態(tài)總會出現(xiàn)下影線較長，而實體較小的情況。杜加敏感地意識到，多頭可能并未出局，甚至仍在加倉。
他再次啟動“玄元算法”模型，此時，“玄元算法”給出的信號是“做多”的信號。那意味著，杜加現(xiàn)在可以平掉空單，反身做多了。
于是，杜加決定進行空單換手。不一會兒功夫，杜加的持倉變成了多頭持倉。杜加不由得感嘆期貨交易效率之高了。
經(jīng)過這番操作，杜加測算了下，他在這次操作中凈盈利已經(jīng)超過100萬了。
通過對商品期貨的測算，杜加對于“玄元算法”運用于股指期貨更有信心了。
他決定用“玄元算法”模型對期指合約進行預(yù)判。因為最終來講，他的主戰(zhàn)場是在股票市場上。顯然，杜加更看重證券市場的有效性。
這幾天，螺紋鋼連續(xù)走出小幅攀升的走勢，“玄元算法”的有效性再次得到確認。
當商品價格觸及30日均線時，杜加發(fā)現(xiàn)，成交量出現(xiàn)了明顯萎縮，顯然這種量能無法令價格快速突破30日均線，價格須要有一段時間圍繞30日均線進行震蕩蓄勢。
于是，杜加決定暫時平倉。他打算把主要精力投入到股指期貨的研判中。
對于股指期貨，杜加總感覺是一種華而不實的品種。盡管其初衷是為投資者提供一個套期保值的工具，但是由于期貨和現(xiàn)貨交易方式的不對稱，導(dǎo)致這一作用大打折扣。
理論上，股指期貨是以現(xiàn)貨股票指數(shù)走勢作為基礎(chǔ)的，但是由于現(xiàn)貨股票只能做多，而不能做空，導(dǎo)致股指期貨的價格走勢，很大程度上反而決定了股票大盤指數(shù)的變化。
基于這種情況，再結(jié)合此前股市毫無征兆的怪異下跌，杜加覺得股指期貨市場已經(jīng)慢慢成了各路主力機構(gòu)角逐的主戰(zhàn)場之一。
杜加隱隱感到這對于證券市場的健康發(fā)展并不一定有利，他覺得自己更有必要對股指期貨市場好好研究一番。
正想著，杜加的手機突然響了起來。
電話是劉明耀打來的。
“喂，劉兄，今天怎么有空給我打電話？”杜加略微調(diào)侃地說道。
“杜加，你現(xiàn)在在哪里上班？應(yīng)該有很多機構(gòu)向你拋橄欖枝了吧？”劉明耀似乎難得會有這種閑情在閑聊。
“沒有啦，我打算自己創(chuàng)業(yè)，但是現(xiàn)在具體一些事還沒有落實?！倍偶有χf道。
“哦，我也正是要跟你說這事?，F(xiàn)在股指期貨非?；鸨?，有很多民間機構(gòu)正在與期貨公司合作。期貨公司向他們發(fā)放了一拖多的賬戶，他們再利用這些賬戶去開發(fā)小資金客戶，從而避開了50萬開戶的門檻，生意異常火爆。我打算也去開家這樣的公司，你要不要一起？”
“我還是打算玩私募基金，這個總感覺不太規(guī)范的樣子。”杜加略一沉吟道。
“嗨，我給你說，現(xiàn)在還有更邪門的。有人發(fā)明了一種股指期貨機，要買多就按紅按鈕，要賣空就按綠按鈕，非常省事，吸引了很多客戶。”劉明耀繼續(xù)侃侃而談道。
“那這樣劉兄，你幫忙多盯著市場上的消息。我總感覺股指期貨現(xiàn)在這種過熱的狀態(tài)早晚會有問題?！倍偶佑悬c憂慮地說道。
放下電話，杜加不由得感到有點焦慮。他覺得現(xiàn)在全民對股指期貨的瘋狂有點非理性，難免將來會被市場主力所利用，從而更加劇了其對股票市場助漲助跌的作用。
雖然有這樣的擔心，但畢竟現(xiàn)在市場還是比較低迷，股指期貨還不至于能起到那么大的作用。
想到這里，杜加心里略為釋然了些。于是，他打開了行情軟件，調(diào)出股指期貨的K線走勢圖，認真研究了起來。
目前股指期貨共有三種合約，海證50指數(shù)合約、海鵬300指數(shù)合約以及華證500指數(shù)合約。
在這些合約中，杜加發(fā)現(xiàn)，華證500指數(shù)合約最為活躍，而海證50指數(shù)與海鵬300指數(shù)合約走勢相對循規(guī)蹈矩。
華證500指數(shù)樣本股主要是由500家小盤股組成，所以，導(dǎo)致走勢相對活躍而獨立。
當然這只是相對而言，一旦任何一個合約出現(xiàn)極端的走勢，難免整個市場都會形成一致的態(tài)勢。
杜加決定選擇華證500指數(shù)合約進行測試。
從即時行情的角度出發(fā)，遠期合約與近期合約的走勢一般相差不大，因此，杜加決定選取當前主力合約作為研究對象。
這天，華證500的當前合約K線顯示，合約價格整體走勢呈上升三角形整理的態(tài)勢。
理論上該形態(tài)是要向上突破的。于是，杜加再次啟動“玄元算法”期貨模型，在輸入相應(yīng)的參數(shù)后，“玄元算法”給出了“做多”的信號。
同時，杜加利用“玄元算法”股票模型對股票大盤指數(shù)進行校驗，股票模型同樣在當前狀態(tài)下發(fā)出“買入”信號。
這樣，現(xiàn)貨與期貨發(fā)出了一致的信號，杜加頓感信心倍增。
于是，杜加即時對華證500合約掛出10手的多單。
幾天過后，華證500合約如期向上突破三角形整理上軌線，并且走出震蕩盤升的走勢，合約成交量持續(xù)溫和放大。
此后，杜加決定中期持續(xù)持有該合約。因為理論上形態(tài)突破后股指期貨應(yīng)會有四五百點的漲幅，既然“玄元算法”沒有發(fā)出“做空”的信號，所以，杜加決定一路持有。
在這期間，杜加還特意縮短了時間周期，來回做了幾次短線，“玄元算法”模型都準確無誤地發(fā)出“做多”或“做空”的信號。
至此，杜加已完全確認了“玄元算法”期貨模型的準確、有效。
經(jīng)過這次期貨的入市操作，加上之前股票賬戶的資產(chǎn)，目前杜加總資產(chǎn)已經(jīng)突破到了五百萬以上。