參加完《歡樂頌》劇組的慶功宴，鄭文桐又和白小鹿一起出席了《平凡的榮耀》的殺青宴。

    許茹那邊正在幫鄭文桐招呼著劇組，見鄭文桐和女友一起過來，如釋重負(fù)，“女主和總制片不在，我們這邊也熱鬧不起來了啊，鄭總?！?br/>
    導(dǎo)演呂行拿著酒杯過來給鄭文桐敬酒，“呂導(dǎo)人雖然年輕，導(dǎo)演功底相當(dāng)不俗。我們已經(jīng)拿到了幾個(gè)不錯(cuò)的本子，很適合改編成網(wǎng)劇，也期待我們能夠繼續(xù)合作?！?br/>
    呂行帶了頭，演員們就輪番上來敬酒，鄭文桐先是鼓勵(lì)趙又廷跟老婆高圓圓學(xué)好普通話，內(nèi)地市場(chǎng)很大，原音肯定比配音更受歡迎。

    到了魏大勛這邊，鄭文桐就發(fā)出片約邀請(qǐng)了，“大勛，我這邊聽李制片和呂導(dǎo)說了，你在戲里的表演確實(shí)有了不小的突破。正午陽光明年會(huì)拍一部改革開放獻(xiàn)禮片，叫《大江大河》，也是我們明年的重頭戲。”

    “其中有個(gè)角色叫楊巡，其實(shí)挺適合你出演的，我會(huì)把劇本提前發(fā)給你，你好好研讀一下，到時(shí)候也是孔笙導(dǎo)演執(zhí)導(dǎo)，機(jī)會(huì)難得，不要錯(cuò)過?！编嵨耐┱f。

    魏大勛顯然清楚孔笙導(dǎo)演和獻(xiàn)禮劇的含金量，很是驚喜，“謝謝鄭總，您就瞧好了吧！”

    鄭文桐看過原版的大江大河，王凱飾演的宋運(yùn)輝，楊爍飾演的雷東寶都很出彩，董子健飾演的楊巡雖然演出了小人物的狡黠，不過沒有演出小人物一朝得志后的張狂，肖央確實(shí)是最合適的人選，不過別人明確表示不愿意出演電視劇的男配角。鄭文桐這邊退而求其次，定下了魏大勛，畢竟楊巡這個(gè)角色其實(shí)自帶喜感，魏大勛的人物形象其實(shí)是貼合原著的。

    《平凡的榮耀》殺青晚宴結(jié)束，大家一起合影留念，鄭文桐和女友還是站在C位。合影完了以后，還有個(gè)小插曲，半島酒店的服務(wù)員認(rèn)出了白小鹿，讓小鹿幫她簽名，因?yàn)榉?wù)員拿著一張白紙，所以鄭文桐幫女友回絕了，最后白小鹿和服務(wù)員單獨(dú)合影安慰一下粉絲。

    《鎮(zhèn)妖博物館》

    白小鹿在微頭條上發(fā)布了《平凡的榮耀》的殺青文桉“希望永遠(yuǎn)比失望多一點(diǎn)，每個(gè)終點(diǎn)都是起點(diǎn)?！镀椒驳臉s耀》，殺青快樂！”

    《歡樂頌》在東方衛(wèi)視的收視率破2，市場(chǎng)收拾份額為6%，藍(lán)莓臺(tái)的收視率也超過1.5%，實(shí)現(xiàn)完美收官。藍(lán)莓臺(tái)已經(jīng)官宣白小鹿會(huì)亮相第四季跑男，作為飛行嘉賓錄制一期綜藝。

    楊紫和白小鹿已經(jīng)飛往稻城亞丁去錄制《向往的生活》第一季第一期，本期嘉賓是高亞麟、張一山，楊紫和白小鹿。楊紫和白小鹿兩個(gè)人打算先去旅個(gè)游，然后順帶把綜藝給錄了。

    5月15日，拼多多的用戶們發(fā)現(xiàn)APP上線了一個(gè)新功能，叫做小拼。絕大部分用戶會(huì)授信一個(gè)小拼額度，額度從500元到10000元不等。

    有些支付寶用戶一下子就明白了，這不就是拼多多版的花唄嗎？他們?cè)谄炊喽嗌腺I東西時(shí)，可以通過小拼額度付款。等用戶們點(diǎn)開小拼額度以后，閱讀條款須知，就知道是浦海華信小額貸款有限公司提供這項(xiàng)服務(wù)。

    鄭文桐在拿到華信小貸這張牌照之前，已經(jīng)想過如何去開展借貸業(yè)務(wù)。鄭文桐當(dāng)然不可能像億信金融這種去開線下門店，從事最高20萬額度的小額貸款。

    因?yàn)檫@種借款周期長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)高，而且資金更多來自于理財(cái)平臺(tái)，也容易出現(xiàn)爆雷風(fēng)險(xiǎn)。

    侯紅波那邊不明白鄭文桐為什么不把麻袋理財(cái)這個(gè)理財(cái)平臺(tái)一起買下來，鄭文桐是根本沒興趣，他有渠道去解決資金，更有渠道去做開展業(yè)務(wù)，沒必要去惹一身騷。

    拿下小貸牌照之前，鄭文桐已經(jīng)聯(lián)系過黃錚，表示要上線小拼業(yè)務(wù)。黃錚考慮到，如果有小拼額度，其實(shí)對(duì)商家和拼多多都有好處，畢竟可以增加拼多多的GMV，便于拼多多進(jìn)一步融資，所以同意了這項(xiàng)合作。

    華信小額貸款有限公司向拼多多用戶提供小拼服務(wù)，拼多多方面會(huì)向華信小貸開放部分用戶數(shù)據(jù)，包括購物記錄，收貨地址，收件人地址等等。

    華信小貸和拼多多方面簽署了為期36個(gè)月的合作協(xié)議，成為小拼服務(wù)的獨(dú)家技術(shù)供應(yīng)商。按照約定，華信小貸方面不能向斜坡系其他公司開放拼多多用戶的數(shù)據(jù)和個(gè)人信息，必須嚴(yán)格履行保密義務(wù)。

    每個(gè)月1號(hào)，會(huì)出一個(gè)小拼賬單，最后還款日固定為每個(gè)月10號(hào)。如果是當(dāng)月消費(fèi)，下個(gè)月小拼賬單出來以后，在最后還款日之前還清賬單，不用支付任何利息。和信用卡一樣，最長(zhǎng)有40天的免息期。

    如果用戶覺得當(dāng)月賬單還款有壓力，也可以選擇分期，期數(shù)是有3期，6期，9期和12期。3期的手續(xù)費(fèi)為2.4%，6期為4.2%，9期為6.3%，12期為8.4%.

    比如用戶消費(fèi)了1500元小拼額度，分3期歸還，每期應(yīng)還512元，3期總共還款1536元。

    如果用戶消費(fèi)1萬元小拼額度，分12期還款，那么每期應(yīng)還903.33元，總共需要?dú)w還10840元，其中第一期需要?dú)w還903.34元.

    雖然小拼對(duì)標(biāo)的是花唄，不過小拼的手續(xù)費(fèi)比花唄更低一點(diǎn)，花唄3期，6期，9期，12期的手續(xù)費(fèi)分別為2.5%，4.5%，6.5%和8.8%.

    花唄的額度是500到50000，不過小拼的額度是500到10000。對(duì)于拼多多的用戶而言，他們之所以選擇拼多多，就是為了買到更便宜的商品，所以對(duì)價(jià)格會(huì)更敏感。

    小拼用戶會(huì)和花唄用戶高度重合，等她們使用一段時(shí)間，進(jìn)行分期還款以后，她們就會(huì)感覺到小拼的分期，其實(shí)比花唄的分期更便宜一點(diǎn)，這就是鄭文桐的陽謀。

    支付寶是15年4月份開始上線花唄業(yè)務(wù)，很受80后和90后消費(fèi)者們的歡迎。拼多多方面上線小拼業(yè)務(wù)，其實(shí)也就比花唄晚了一年。

    華信小貸就是主打小額消費(fèi)借款，不提供現(xiàn)金借款，而是給拼多多的用戶一個(gè)消費(fèi)額度。

    拼多多17年的GMV是1412億，16年的數(shù)據(jù)沒有對(duì)外公布，不過鄭文桐作為拼多多的股東，他這邊有所了解，2016年拼多多一季度的GMV超過150億人民幣，全年GMV有望突破700億。

    那么從5月份到春節(jié)，拼多多的GMV應(yīng)該在500億到600億人民幣之間，假設(shè)其中有20%的GMV由小拼業(yè)務(wù)來貢獻(xiàn)，那么小拼一年累計(jì)放款金額也在100億人民幣以上。

    小拼業(yè)務(wù)的年手續(xù)費(fèi)為8.4%，消費(fèi)一萬元，分12期，一年手續(xù)費(fèi)840，每個(gè)月平均下來為70元。

    因?yàn)椴扇〉厥堑阮~本息還款，實(shí)際上的年利率已經(jīng)超過15%.假設(shè)100億小拼放款中有50億額度，用戶選擇了分期。那么按照15%的年利率，實(shí)際上可以為華信小貸帶來超過7億元以上的利息收入。7億的收入已經(jīng)超過絕大部分的小貸公司，中謄信2015年放款接近70億，公司年收入也不到3億，這就是業(yè)務(wù)模式上的差距。

    和花唄一樣，華信小額貸款也是通過ABS證券化來募集資金，華信小貸的ABS融資項(xiàng)目在浦交所已經(jīng)遞交審批，由華福證券代為發(fā)行，《華福證券小拼-至十期消費(fèi)貸款授信付款資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃》，首期融資金額為10億人民幣。

    所謂ABS證券化，就是項(xiàng)目資產(chǎn)打包，以項(xiàng)目資產(chǎn)可以帶來的預(yù)期收益為保證，通過在資本市場(chǎng)發(fā)行債券來募集資金的一種項(xiàng)目融資方式。

    華信小貸其實(shí)是將小拼用戶們未來一年內(nèi)需要償還的應(yīng)還賬單打包，然后將資產(chǎn)證券化。老美華爾街有一句名言“只要你有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，那你就可以將它資產(chǎn)證券化”。資產(chǎn)證券化的本質(zhì)是將未來的現(xiàn)金流在當(dāng)下變現(xiàn)。

    ABS的資產(chǎn)證券化要滿足四個(gè)條件，基礎(chǔ)資產(chǎn)合法合規(guī)，基礎(chǔ)資產(chǎn)權(quán)屬明確，基礎(chǔ)資產(chǎn)能夠產(chǎn)生穩(wěn)定、獨(dú)立、可預(yù)見的現(xiàn)金流，基礎(chǔ)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)負(fù)面清單制。

    所以小拼業(yè)務(wù)就完美地契合了這四個(gè)要求，資產(chǎn)合法合規(guī)，有小貸牌照，合法展業(yè)。權(quán)屬明確，用戶們欠華信小貸的應(yīng)還賬款。小拼用戶每個(gè)月還款記錄就是穩(wěn)定、獨(dú)立和可預(yù)見的現(xiàn)金流。

    支付寶方面在16年4月份開始實(shí)施ABS資產(chǎn)證券化，發(fā)行花唄ABS和借唄ABS，有了這個(gè)先例，所以華信小貸提交的小拼ABS業(yè)務(wù)很快就能獲批。

    當(dāng)然，或許有人不理解，鄭文桐既然預(yù)計(jì)到16年小拼業(yè)務(wù)累計(jì)放款在100億左右，會(huì)只申請(qǐng)10億元的小拼ABS.

    其實(shí)做過互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的人，就能明白其中的奧秘。因?yàn)橛脩裘科诙紩?huì)還款的，等他們把錢還進(jìn)來以后，就立刻可以給其他用戶再借出去，實(shí)現(xiàn)滾動(dòng)式循環(huán)放款。如果明年的小拼業(yè)務(wù)累計(jì)放款規(guī)模超過500億，那么華信小貸就需要在浦交所申請(qǐng)發(fā)行50億的小拼ABS證券。

    鄭文桐記得重生前，拼多多方面并沒有開展類似花唄的業(yè)務(wù)，最多只使用了微信的先享后付業(yè)務(wù)。只要微信的信用分足夠，可以先在拼多多下單，等你收到商品以后，確認(rèn)收貨后再從微信上扣款。

    后來螞蟻集團(tuán)上市，其中最讓人詬病的一點(diǎn)，就是螞蟻集團(tuán)用30億的本金，反復(fù)加杠桿，花唄累計(jì)放款3000億，后來擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)，叫停了螞蟻集團(tuán)的上市之路。

    其實(shí)之所以浦交所之所以叫停螞蟻集團(tuán)的上市，還有一個(gè)重要原因，就是螞蟻集團(tuán)一直定位自己為一家金融+科技的互聯(lián)網(wǎng)公司，從而獲得更高的上市估值。

    科創(chuàng)版互聯(lián)網(wǎng)公司的估值一般是市盈率的30到50倍，而銀行股的市盈率通常在8到10倍。如果按照互聯(lián)網(wǎng)公司估值，螞蟻集團(tuán)的市值妥妥破萬億人民幣，可以如果按照金融機(jī)構(gòu)估值，也就在1500億人民幣到2000億之間。

    后來金融.委為了防范系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)定類似螞蟻集團(tuán)這種必須申請(qǐng)金控集團(tuán)牌照，首張金控牌照花落大型央企永安集團(tuán)，成立永安金融控股有限公司。

    鄭文桐并沒有打算復(fù)制一個(gè)螞蟻集團(tuán)出來，華信小貸的注冊(cè)資金就有3個(gè)億，鄭文桐也沒有打算像螞蟻集團(tuán)一樣加杠桿，畢竟拼多多的GMV就那么多，他也不可能通過小拼業(yè)務(wù)放款幾千億。

    鄭文桐這邊會(huì)按照金融機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格來控制放款規(guī)模，如果華信小貸的自有資金是10億，那么ABS的規(guī)模不會(huì)超過100億，杠桿倍數(shù)嚴(yán)格控制在10倍以內(nèi)，自我約束，便于符合監(jiān)管要求。

    鄭文桐還是希望通過小拼業(yè)務(wù)幫助華信小貸取得穩(wěn)定的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)，這樣等明年以后，就開始符合申請(qǐng)消費(fèi)金融有限公司的條件。

    等華信消費(fèi)金融有限公司成立以后，微克信科方面到時(shí)候也已經(jīng)拿到了第三方支付牌照。鄭文桐就可以通過微頭條和微音，正式開展現(xiàn)金借款業(yè)務(wù)，現(xiàn)金借款的產(chǎn)品名稱就叫微借，額度最高為20萬，年利率最高為21.6%.比其他持牌的消費(fèi)金融公司23.9%的年利率要低不少。

    如果按照最高的21.6%的年利率，那么日利率為萬分之六，借款10萬，分12期，等額本息還款，每月應(yīng)還款9340.2元，一年總共還款112082.4元，一年利息不到12100元。而且真正做到按天計(jì)息，隨借隨還，提前還款沒有任何違約金。

    對(duì)比之下，中謄信借款10萬，一年利息是23900元，這個(gè)還是整改后的年利息。正規(guī)的消費(fèi)有限公司的最高利息，其實(shí)也比市面上所有的小貸公司和網(wǎng)貸平臺(tái)低。

    對(duì)于在銀行里借不到錢的個(gè)體工商戶、小微企業(yè)主和普通網(wǎng)民而言，消費(fèi)金融有限公司無疑是比小貸公司和網(wǎng)貸平臺(tái)更好的選擇。

    所以對(duì)于很多人而言，他們其實(shí)更討厭那種套路貸或者高利網(wǎng)貸。支付寶用戶對(duì)花唄業(yè)務(wù)和借唄業(yè)務(wù)其實(shí)并不反感，第一，比較靈活，第二，確實(shí)可以解決燃眉之急。

    可以這么說，華信小貸的成立和小拼業(yè)務(wù)的上線，已經(jīng)讓鄭文桐的金融布局完成了50%，鄭文桐的目標(biāo)就是17年拿下消費(fèi)金融有限的牌照，18年拿下銀行牌照！

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