隨著時(shí)間的推移，電話會(huì)議進(jìn)入了提問(wèn)環(huán)節(jié)，第一個(gè)排隊(duì)提問(wèn)的東財(cái)證券分析師：“我想問(wèn)問(wèn)關(guān)于公司在云計(jì)算領(lǐng)域布局的問(wèn)題，對(duì)于該業(yè)務(wù)公司現(xiàn)在進(jìn)場(chǎng)是否錯(cuò)過(guò)了風(fēng)口？并且投資的一家初創(chuàng)公司‘維C云’，我們發(fā)現(xiàn)這個(gè)團(tuán)隊(duì)這是剛剛畢業(yè)的大學(xué)生，云計(jì)算這一塊是否有點(diǎn)冒失了？”
陸鳴：“云計(jì)算是公司的一個(gè)重要的投資賽道，天盛遲到了，我出生的晚這沒(méi)轍，天盛會(huì)遲到但不會(huì)缺席?！?br/>
分部在各地的電話會(huì)議與會(huì)者們聽(tīng)到這話都不由得笑了，這個(gè)真是硬傷，天盛資本才成立一年多，陸鳴更是只有24歲，堪稱金融界的天才少年，橫空出世的那種。
陸鳴繼續(xù)說(shuō)道：“云計(jì)算是個(gè)大領(lǐng)域，在未來(lái)的5G通信時(shí)代，云計(jì)算的服務(wù)邊界還會(huì)得到進(jìn)一步的拓展，也會(huì)全面促進(jìn)大數(shù)據(jù)和人工智能等技術(shù)的落地應(yīng)用，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的大背景來(lái)看，云計(jì)算將全面深入到傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，進(jìn)一步促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)脫虛向?qū)?，為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展賦能，天盛怎么能缺席？出生晚了只能加大力度追趕，維C云是第一筆云計(jì)算領(lǐng)域的投資但絕對(duì)不會(huì)是最后一筆?！?br/>
“再說(shuō)維C云，公司剛剛成立，名氣也不大，但小而美，專而精，做細(xì)分領(lǐng)域的王者，公司調(diào)研得出了該團(tuán)隊(duì)的優(yōu)勢(shì)所在，其研究效率高，決策鏈條短，該團(tuán)隊(duì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)新興消費(fèi)有著深刻的洞察，這2000萬(wàn)很值得投資，也值得去試錯(cuò)?！?br/>
……
第二位提問(wèn)的投資者是一位散戶：“下午好陸總，我想了解的是關(guān)于天盛基金的問(wèn)題，下屬基金公司最新發(fā)布的封閉基金，天盛靈活配置D組的基金經(jīng)理，我發(fā)現(xiàn)張經(jīng)理入職天盛基金之前的業(yè)績(jī)排名靠后，管理的基金一度在清盤線掙扎，管理的基金規(guī)模盤子也小，還踩過(guò)雷……”
與會(huì)的眾多機(jī)構(gòu)分析師還有其他散戶一聽(tīng)，都在網(wǎng)線之外的現(xiàn)實(shí)世界里笑噴了，好好的財(cái)報(bào)會(huì)議突然歡樂(lè)了起來(lái)。
這波點(diǎn)殺操作有點(diǎn)狠，張經(jīng)理這是被公開(kāi)處刑的節(jié)奏，回頭一看電話會(huì)議紀(jì)要估計(jì)人都要?dú)饷?，絕對(duì)沒(méi)有想到會(huì)以這種方式出名。
不一會(huì)兒，陸鳴不禁笑道：“毫無(wú)疑問(wèn)張經(jīng)理是一位優(yōu)秀的基金經(jīng)理，堅(jiān)守理念、長(zhǎng)期主義，價(jià)值回歸只會(huì)遲到但從不缺席，歷經(jīng)鬼魅浮生，沐浴風(fēng)雨洗禮，才更懂得行穩(wěn)致遠(yuǎn)。你申購(gòu)了這只基金吧？不慌，有一哥在，安心睡覺(jué)就行。”
與會(huì)的一群機(jī)構(gòu)分析師聽(tīng)到陸鳴這自信又帶點(diǎn)放蕩不羈的回應(yīng)方式，內(nèi)心狂翻白眼，瘋狂腹誹，對(duì)他的語(yǔ)言粉飾表示佩服有木有。
入職前的業(yè)績(jī)不行，虧了投資人的錢愣是被他說(shuō)成了堅(jiān)守理念、長(zhǎng)期主義，價(jià)值回歸，還有那什么歷經(jīng)鬼魅浮生，沐浴風(fēng)雨洗禮簡(jiǎn)直扯淡，把踩過(guò)雷的黑歷史說(shuō)的這么清新脫俗也是一絕。
其實(shí)機(jī)構(gòu)投資者們也有點(diǎn)費(fèi)解，國(guó)內(nèi)業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金經(jīng)理也不是沒(méi)有，天盛資本也不是沒(méi)錢，干嘛要請(qǐng)這么一個(gè)有著踩過(guò)雷的黑歷史背景的基金經(jīng)理去管理一只盤子達(dá)到20個(gè)億以上的封閉基金？
要不是因?yàn)樘焓㈧`活配置頂著“一哥”是投資顧問(wèn)作為壓艙石，可能沒(méi)多少投資者會(huì)買賬，更不可能迅速超額申購(gòu)被買爆。
……
第三位提問(wèn)的投資者是來(lái)自天盛資本的一大LP機(jī)構(gòu)分析師：“公司在一級(jí)市場(chǎng)大力投資半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，包括威爾股份、匯鼎科技、兆億創(chuàng)新等，可否對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)做一下天盛資本的具體展望？”
陸鳴帶著調(diào)侃的語(yǔ)氣道：“坊間流傳一個(gè)段子，說(shuō)有公司要做芯片研發(fā)能帶動(dòng)股價(jià)起飛，而格里電器說(shuō)要做芯片股價(jià)卻應(yīng)聲大跌，原因別人只是說(shuō)一說(shuō)沒(méi)真的要做但是董姐真的想要做芯片?！?br/>
此話一出再次引得與會(huì)者們哄笑不止。
陸鳴有條不紊的說(shuō)道：“這是個(gè)網(wǎng)上流傳的段子，但聽(tīng)著卻很無(wú)奈甚至有點(diǎn)悲情的味道，我可以很明確的說(shuō)，天盛資本要拿真金白銀在國(guó)產(chǎn)集成電路領(lǐng)域下重注。一方面這個(gè)行業(yè)確實(shí)不干人事的太多，投資人往往血本無(wú)歸，但總要有人干人事，有沒(méi)有家國(guó)情懷呢，肯定是有的，天盛資本揣著這么多的金融資源，追求利潤(rùn)為L(zhǎng)P負(fù)責(zé)的同時(shí)，也要有更高的格局視野。”
“集成電路事業(yè)的國(guó)產(chǎn)替代是必然的，未來(lái)西方一掐你脖子怎么辦？融入國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的國(guó)際分工？國(guó)家要推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，就必須要向高科技高附加值產(chǎn)業(yè)尋求突破，那就得與西方資本分蛋糕，我不認(rèn)為他們會(huì)分多少給你，頂多給你一點(diǎn)渣渣，那你要不要升級(jí)了？你肯定要升級(jí)要轉(zhuǎn)型，那必然引發(fā)利益沖突，不排除給你拉閘斷供?！?br/>
“所以必須要有國(guó)產(chǎn)替代，必須要走一條國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體之路，不干人事的太多，而天盛資本要做的就是找出行業(yè)內(nèi)干正事的那批人和那批企業(yè)，然后給予其強(qiáng)大的金融資本的支持，不能讓想干正事的人和企業(yè)在資本市場(chǎng)融不到資。芯片，這方寸間的藝術(shù)是對(duì)資本最極致的贊美?！?br/>
說(shuō)到這里，陸鳴頓了片刻，端起水杯喝了一口然后繼續(xù)道：“當(dāng)然，天盛代表的是資方，我也要為L(zhǎng)P負(fù)責(zé)，為L(zhǎng)P帶來(lái)卓越的利潤(rùn)是職責(zé)所在，那這個(gè)領(lǐng)域有利可圖嗎？當(dāng)然有！”
“汽車這邊應(yīng)用處理器或者ADAS方面，CPU、GPU包括ISP這些需求都很多，另一條賽道是可穿戴設(shè)備，TWS、手表、AR這三個(gè)的功能綜合起來(lái)，量在將來(lái)非常龐大，這邊需要超低功耗賽道，另外就是云，這塊天盛在投資，云這邊沒(méi)有邊界?！?br/>
“CSI傳感器天盛看好威爾股份，市場(chǎng)需求這邊，基準(zhǔn)點(diǎn)在那里，不管短期需求如何震蕩，同比是大幅度上漲的，同消費(fèi)電子廠商最大單一UCE是有差距的，供給這邊，抬積電、三星主要開(kāi)支在先進(jìn)制程，普通制程大規(guī)模量產(chǎn)不是那么容易，真正要放量產(chǎn)出怎么也得要三五年，威爾有時(shí)間去追，天盛也會(huì)在融資方面予以強(qiáng)大的支持?！?br/>
“資本是逐利的，毋庸置疑，產(chǎn)能擴(kuò)張也是流向SPC、SENSOR、DRIVER依次，然后是BCD，這些是高毛利率，設(shè)計(jì)行業(yè)馬太效應(yīng)，資源向大廠傾斜，長(zhǎng)期穩(wěn)定的可持續(xù)成長(zhǎng)可期，威爾股份內(nèi)地有優(yōu)勢(shì)，天盛予以融資支持能進(jìn)一步擴(kuò)大其優(yōu)勢(shì)?！?br/>
“包括做NOR-Flash的兆億創(chuàng)新，品類遠(yuǎn)景規(guī)劃還是比較多的，NOR、NAND、DRAM、MCU以及指紋識(shí)別。天盛的調(diào)研，該公司的創(chuàng)始人在2004年便已經(jīng)是資深工程師，辭職創(chuàng)辦了一家半導(dǎo)體公司，取名為Giga-Device，便是兆億創(chuàng)新的前身?！?br/>
“該公司的發(fā)展也是頗為坎坷，早期得不到預(yù)期想要的市場(chǎng)回報(bào)，即便技術(shù)先進(jìn)最后也只能向市場(chǎng)妥協(xié)，為了生存不得不開(kāi)辟新賽道，十年前開(kāi)始做NOR-Flash芯片。在當(dāng)時(shí)，這種容量很小的閃存已經(jīng)被國(guó)外一些巨頭做的很成熟了，兆易創(chuàng)新并沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力，市場(chǎng)規(guī)模有限，零八年兆易創(chuàng)新還是研發(fā)出了國(guó)內(nèi)第一顆8M位的NOR-Flash芯片，打破了外國(guó)技術(shù)壟斷。”
“但還沒(méi)等到NOR芯片在市場(chǎng)大展拳腳就碰上了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，手機(jī)時(shí)代因此變遷，喬布斯重新定義智能手機(jī)，新的時(shí)代來(lái)臨，功能機(jī)迅速衰落，其主要搭載的NOR-Flash的市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)縮減，乃至一度萎靡?！?br/>
“但對(duì)于兆易創(chuàng)新來(lái)說(shuō)塞翁失馬焉知非福，市場(chǎng)縮減不代表沒(méi)有市場(chǎng)，NOR生產(chǎn)巨頭退場(chǎng)反倒給了其它中小產(chǎn)商不小的發(fā)展空間，而兆易創(chuàng)新便是其中之一，抓住了機(jī)遇占了不少份額，十余年的發(fā)展，該公司善借力、善使力，我看好該公司團(tuán)隊(duì)有能力在原先狹窄的跑道上為自己拓寬更多的可能性?！?br/>
末了，參與電話會(huì)議的各大機(jī)構(gòu)投資者們聽(tīng)到陸鳴這么一番闡述之后，既感到放心又感到不放心。
放心是因?yàn)榇蠹覐闹新?tīng)出了陸鳴對(duì)國(guó)產(chǎn)集成電路事業(yè)顯然是有著深度的研究和參與，而不放心的是大家發(fā)現(xiàn)陸鳴這是真的要玩芯片啊。
這個(gè)故事真不好講，故事沒(méi)講好是很容易變成事故的。
陸鳴現(xiàn)在就是在講故事，但也沒(méi)有全盤托出，兆億創(chuàng)新這家公司即便拿到了天盛資本的融資，今年還是會(huì)選擇IPO上市，因?yàn)檎娴娜卞X，高科技燒錢啊。
而這家公司按照陸鳴上一世正常的軌跡發(fā)展，其股價(jià)也能創(chuàng)造4年40倍(復(fù)權(quán)后)的高增長(zhǎng)，天盛資本投資了3個(gè)億，在未來(lái)四年拋售之后帶來(lái)上百億的投資回報(bào)是基本操作，算上幾次趨勢(shì)大T做一做那更多了。
還有4年股價(jià)翻30多倍的威爾股份，包括匯鼎科技的股價(jià)4年15倍投資回報(bào)是打底的，匯鼎這個(gè)票雖然后面拉胯，但在拉胯之前天盛資本肯定是帶著盆滿缽滿的利潤(rùn)早撤了。
陸鳴當(dāng)然是有心為提振集成電路事業(yè)的國(guó)產(chǎn)替代貢獻(xiàn)自己的一份力量，但前提是天盛也要賺錢，真正能脫穎而出的好公司會(huì)長(zhǎng)期持有，至于像匯鼎這種，只做它的上漲趨勢(shì)，不行了，作為資本方的陸鳴拋棄它不會(huì)有絲毫猶豫。
……
(Ps:生產(chǎn)隊(duì)的驢……算了不說(shuō)騷話了，一個(gè)字，票！)