「這個(gè)方案會(huì)涉及+h上市公司，在境內(nèi)，需要獲國(guó)資委的批準(zhǔn)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)；在境外，既涉及港交所依據(jù)上市公司條例的審批，也涉及香港證監(jiān)會(huì)依據(jù)收購(gòu)守則的審批。」于光榮一字一句慢慢說(shuō)道。

    「嗯，不錯(cuò)?！垢邠P(yáng)彬贊同說(shuō)道?！高@個(gè)方案涉及對(duì)反向收購(gòu)的認(rèn)定和受制裁國(guó)家業(yè)務(wù)的審查，港交所和香港證監(jiān)會(huì)的審批屬于前置審批，所有公告和股東通函必須經(jīng)其審批后方能發(fā)出，然后才能召開(kāi)股東大會(huì)。而境內(nèi)審批屬于后置審批，股東大會(huì)通過(guò)后才正式審批。這樣產(chǎn)生的項(xiàng)目審批難度和時(shí)間要求，很難保證?！?br/>
    這其實(shí)也是宋禾婉擔(dān)心的問(wèn)題。

    「李總，如果恒川的團(tuán)隊(duì)可以做到保持與各監(jiān)管機(jī)構(gòu)持續(xù)有效的溝通，是否能縮短審批時(shí)間呢？」宋禾婉問(wèn)道。

    「雖說(shuō)團(tuán)隊(duì)可以努力爭(zhēng)取，但是監(jiān)管到底會(huì)不會(huì)買(mǎi)賬，這事情不好說(shuō)??！而且，萬(wàn)一遇見(jiàn)什么無(wú)法預(yù)料的突***況，那我們就被動(dòng)了?！垢邠P(yáng)彬爭(zhēng)論說(shuō)道。

    「這個(gè)事情交給我來(lái)處理吧?！估盍⑷A思忖了一會(huì)兒，鎮(zhèn)定自如道。

    此方案施行，恐怕還需要事先和恒川香港那邊的分公司打好招呼，借用那邊的關(guān)系和當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管機(jī)構(gòu)形成最有效的溝通。

    不然，在時(shí)間上確實(shí)……

    「李總，我插一句。」高揚(yáng)彬急急忙忙補(bǔ)充說(shuō)：「宏濤化纖已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)年度虧損了，看上半年財(cái)務(wù)報(bào)告的情況，今年全年的情況恐怕很難扭虧為盈了。如果，今年繼續(xù)虧損，那么宏濤化纖就面臨被退市的風(fēng)險(xiǎn)?！?br/>
    于光榮想了想，高揚(yáng)彬提出來(lái)的這個(gè)問(wèn)題的確不容忽視。

    「時(shí)間確實(shí)是我們現(xiàn)在最大的問(wèn)題?！褂诠鈽s點(diǎn)了點(diǎn)頭，「除了境內(nèi)外時(shí)間差的問(wèn)題，如果選用這個(gè)方案，我們必須趕在今年12月31日之前上市，而現(xiàn)在已經(jīng)8月，我們所剩的時(shí)間確實(shí)不多了。」

    「不是不多，如果真要定下這個(gè)方案，那時(shí)間簡(jiǎn)直就是所剩無(wú)幾，迫在眉睫?！垢邠P(yáng)彬急了，聲音也提高了幾個(gè)分貝。

    「好了。」李立華打斷了二人的說(shuō)話(huà)，「這些問(wèn)題我需要和香港那邊溝通一下，我們需要討論的是是否存在無(wú)法行得通的障礙，先繼續(xù)說(shuō)?！?br/>
    李立華的態(tài)度一目了然，他對(duì)宋禾婉的方案非常感興趣，于光榮和高揚(yáng)彬同時(shí)意識(shí)到了這個(gè)問(wèn)題。

    高揚(yáng)彬并不是一個(gè)非常軸的人，他見(jiàn)狀只好就事論事接著說(shuō)道：「李總，既然要和香港那邊溝通，那就還存在一個(gè)不容忽視問(wèn)題。此次交易，同時(shí)涉及非常重大收購(gòu)事項(xiàng)（vs）及非常重大出售事項(xiàng)（vsd），相當(dāng)于上市公司全部業(yè)務(wù)被整體置換，因此，有可能被港交所認(rèn)定為反向收購(gòu)（rto）。如果是這樣，整個(gè)交易需要按照新上市流程進(jìn)行審批。我們需要說(shuō)服港交所確認(rèn)這次交易并不構(gòu)成反向收購(gòu)?！?br/>
    李立華肯定地點(diǎn)了點(diǎn)頭。

    此時(shí)，于光榮也順勢(shì)補(bǔ)充說(shuō)道：「一旦重組完成，宏濤石化集團(tuán)的持股比例將由重組前的40.25%提升至70%以上（不含配套融資）或60%以上（含配套融資），這將觸發(fā)全面收購(gòu)要約。不過(guò)，由于宏濤化纖是以發(fā)行新股的方式向宏濤石化集團(tuán)收購(gòu)石油工程業(yè)務(wù)，符合收購(gòu)守則26.5條規(guī)定可以申請(qǐng)豁免要約。」

    這個(gè)問(wèn)題宋禾婉做過(guò)功課，她不慌不忙，看著李立華補(bǔ)充道：「而且根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》，在發(fā)行股份前，宏濤石化集團(tuán)已經(jīng)擁有宏濤化纖的控制權(quán)，只要宏濤石化集團(tuán)承諾該等股份鎖定36個(gè)月，若經(jīng)股東大會(huì)非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)并同意宏濤石化集團(tuán)免于發(fā)出要約，則宏濤石化集團(tuán)可以免于向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交豁免要約收購(gòu)義務(wù)的申請(qǐng)。」

    于光榮認(rèn)同說(shuō)道：「這說(shuō)的確實(shí)不錯(cuò)。」

    會(huì)議繼續(xù)進(jìn)行著，高揚(yáng)彬的內(nèi)心此刻是有些許復(fù)雜的。

    起初，他完全不希望使用宋禾婉的方案。不是因?yàn)樗皇莻€(gè)實(shí)習(xí)生，而是真的架構(gòu)過(guò)于復(fù)雜，時(shí)間太過(guò)倉(cāng)促，恐怕根本難以實(shí)施。

    可討論討論著，他原本的想法，也有了些許的動(dòng)搖，這也不僅僅源自于李總的態(tài)度。

    而是，除卻時(shí)間的問(wèn)題，宋禾婉的方案的確從各個(gè)角度來(lái)說(shuō)都是最優(yōu)的。放眼國(guó)內(nèi)的券商投行，恐怕沒(méi)幾家有這樣的實(shí)力，真的能成功實(shí)施這個(gè)方案。

    可恒川，他感覺(jué)，具備這個(gè)條件。

    就這樣想著，高揚(yáng)彬一下子干勁兒起來(lái)了，他打起精神，開(kāi)始認(rèn)真仔細(xì)地琢磨這套方案是否可行。

    短暫的沉默過(guò)后，高揚(yáng)彬又說(shuō)道：「時(shí)間和成本上，恐怕還有一個(gè)問(wèn)題。在宏濤化纖向宏濤石化集團(tuán)出售其全部資產(chǎn)和負(fù)債的交易中，若直接以資產(chǎn)和負(fù)債的形式交割，應(yīng)該會(huì)存在因土地評(píng)估增值較多，需要繳納大量土地增值稅和資產(chǎn)權(quán)屬變更辦理所需時(shí)間較長(zhǎng)等問(wèn)題，這也會(huì)大幅增加重組成本，嚴(yán)重影響進(jìn)程?！?br/>
    于光榮又笑瞇瞇的看向宋禾婉，「婉婉小同學(xué)，你小高哥提到的這一點(diǎn)你有沒(méi)有考慮過(guò)？有什么思路嗎？」

    宋禾婉突然被提問(wèn)，倒也不慌。

    這個(gè)問(wèn)題她確實(shí)考慮過(guò)。

    她翻閱過(guò)國(guó)外的一些案例，發(fā)現(xiàn)有很多可借鑒之處。但畢竟這是國(guó)內(nèi)的項(xiàng)目，會(huì)有一些不同。于是，她又根據(jù)國(guó)內(nèi)的法律、政策情況在國(guó)外的案例上做了一些改動(dòng)。

    正好此時(shí)拿出來(lái)一試，讓幾位「老師」看看是否行得通。

    「關(guān)于交割方案，我是這樣想的。宏濤化纖先以全部資產(chǎn)和負(fù)債設(shè)立一個(gè)全資子公司宏濤有限，再將該子公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給宏濤石化集團(tuán)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓代替資產(chǎn)交割?！?br/>
    于光榮忍不住拍了拍手，「哇！小婉婉，你一定是上輩子就干過(guò)這一行，不然怎么會(huì)這么天才！這小腦袋瓜！」

    宋禾婉見(jiàn)他突然提到上輩子，冷不防嚇了一激靈。但見(jiàn)他后面所說(shuō)表?yè)P(yáng)的話(huà)如此夸張，又有些不好意思起來(lái)。

    于光榮接著說(shuō)道：「這么復(fù)雜的問(wèn)題，就這樣輕輕松松就解決了一大半，算起來(lái)這樣能節(jié)省土地增值稅和交割時(shí)間，這樣年底前還真有望重組實(shí)施完畢?！?br/>
    高揚(yáng)彬也認(rèn)同說(shuō)道：「這個(gè)辦法確實(shí)不錯(cuò)?！?br/>
    頓了頓，他又補(bǔ)充說(shuō)道：「如果選擇這個(gè)方案的話(huà)，重點(diǎn)還是在境內(nèi)外審批程序銜接的問(wèn)題，還有就是港交所和香港證監(jiān)會(huì)的判定方面?！?br/>
    李立華沉吟不語(yǔ)。

    過(guò)了一會(huì)兒，他問(wèn)道：「還沒(méi)有別的問(wèn)題？」

    于光榮和高揚(yáng)彬互相看了一眼對(duì)方，接著，于光榮說(shuō)道：「如果把這些問(wèn)題考慮進(jìn)去之后，方案還需要再細(xì)化一下，梳理細(xì)節(jié)的問(wèn)題?！?br/>
    「嗯，就定這個(gè)方案吧，揚(yáng)彬原來(lái)的方案做備選」李立華果斷說(shuō)道。

    「宋禾婉你把你的方案發(fā)給高揚(yáng)彬，高揚(yáng)彬你主導(dǎo)繼續(xù)完善這個(gè)方案，讓宋禾婉給你打下手。于光榮，你聯(lián)系恒川香港那邊的同事，看看能否形成有效溝通。監(jiān)管機(jī)構(gòu)那邊，我來(lái)聯(lián)系吧。注意內(nèi)容保密，不要外泄。」李立華麻利的開(kāi)始布置任務(wù)。

    「這周五就要到宏濤集團(tuán)那邊交方案了，周四上午11點(diǎn)前需要給我一個(gè)成果。從現(xiàn)在算起，你們?nèi)齻€(gè)只有48小時(shí)的時(shí)間，能完成嗎？」

    「能。」高揚(yáng)彬應(yīng)聲。

    「orse.」于光榮說(shuō)道。..

    「你呢？」李立華看向宋禾婉。

    「我沒(méi)問(wèn)題的，一定會(huì)認(rèn)真完成。」宋禾婉想了想，點(diǎn)頭回答。

    她其實(shí)還是想由自己繼續(xù)完成這份方案，

    但是又考慮到李立華的安排不無(wú)道理。這畢竟是恒川的大項(xiàng)目，如果由她一個(gè)毫無(wú)工作經(jīng)驗(yàn)的實(shí)習(xí)生牽頭對(duì)于客戶(hù)而言也確實(shí)不妥。

    隨即釋然，自己的方案已經(jīng)得到了李立華的認(rèn)可，這才是最重要的。

    這是重生以來(lái)，她第一次沒(méi)有靠對(duì)未來(lái)的預(yù)知，自己踏踏實(shí)實(shí)做出的成果，宋禾婉覺(jué)得格外開(kāi)心。

    這可是比自己已經(jīng)擁有了幾億身家還要開(kāi)心的事情！

    走出會(huì)議室，高揚(yáng)彬走得很慢，似乎在等走在后面的宋禾婉。而十分會(huì)看眼色的于光榮便識(shí)趣的快步走回工位了。

    「誒……小宋啊?！垢邠P(yáng)彬欲言又止

    「彬哥，需要我做些什么？您盡管說(shuō)，不用顧慮，我一定盡快趕出來(lái)。」宋禾婉看著高揚(yáng)彬一片赤誠(chéng)。

    高揚(yáng)彬見(jiàn)面前的小姑娘誠(chéng)摯磊落，也不再做忸怩之姿，「這個(gè)本來(lái)是你想出來(lái)的方案，現(xiàn)在安排我來(lái)主導(dǎo)修改，一般來(lái)說(shuō)，如果是正式職工是不會(huì)有這種情況的。但因?yàn)槟悻F(xiàn)在是實(shí)習(xí)生，又沒(méi)做過(guò)類(lèi)似的項(xiàng)目，李總這樣安排也是擔(dān)心時(shí)間倉(cāng)促會(huì)出什么問(wèn)題，希望你不要介懷?！?br/>
    宋禾婉笑了笑，「彬哥，您別有什么顧慮，李總的用意我完全能明白的。我非常希望恒川能成功拿下這個(gè)項(xiàng)目，如果我們大家合作成功，說(shuō)不定對(duì)我的實(shí)習(xí)表現(xiàn)還能有加分！」宋禾婉說(shuō)罷，沖高揚(yáng)彬眨了眨眼。

    高揚(yáng)彬哈哈一笑，既然和這位小朋友說(shuō)開(kāi)了，那就沒(méi)什么問(wèn)題了，他認(rèn)真說(shuō)道：「好好干！未來(lái)，如果你有機(jī)會(huì)留在恒川投行部，等實(shí)習(xí)生轉(zhuǎn)正評(píng)分的時(shí)候，我一定給你打滿(mǎn)分?！?br/>
    宋禾婉抿嘴一笑，「先謝謝彬哥啦，我們都要加油喔！」