Ps：昨天章節(jié)序號有誤……
“……今后10年，將是中國經(jīng)濟高速擴張、迅猛騰飛的10年，如果不確信該結(jié)論，那根本用不著做任何投資策略，做的越多，錯的越多，只有相信這結(jié)論，認(rèn)為中國正處于上升期，認(rèn)為中國國運即將迎來大弘揚曲線，才有進一步討論的基礎(chǔ)。
今后10年騰飛的起點，我認(rèn)為就是現(xiàn)在——以這次香港金融保衛(wèi)戰(zhàn)為標(biāo)志性事件、主動擁抱全球化的過程……”
常天浩目光炯炯地掃視了臺下眾人一眼，以頗有氣勢的語言說道：“上周，索羅斯旗下量子基金駐港基金經(jīng)理斯坦利·德拉肯米勒公然叫陣，說無論香港金管局如何干預(yù)，國際炒家都會狙擊聯(lián)系匯率、打敗港府。還說香港經(jīng)濟正處于衰退，基礎(chǔ)因素?zé)o法扭轉(zhuǎn)，量子基金沽空港元及期指將取得最后勝利。政府所做的一切只是為投機者帶來獲利的機會……
他身后是總值高達220億美元的量子基金，還有眾多跟風(fēng)投機者大軍……但最后誰贏了？香港還是那個香港、聯(lián)系匯率還是那個聯(lián)系匯率，德拉肯米勒的發(fā)言只不過平添了報界笑料罷了。
雖然國際炒家依然不肯認(rèn)輸，還琢磨在9月合約上繼續(xù)布陣，但在我看來無非是強弩之末。
香港金融保衛(wèi)戰(zhàn)的勝利，是一次非常典型的危機防控，標(biāo)志著持續(xù)近2年東南亞金融危機終于進入到最后的尾聲階段，香港是串聯(lián)東南亞和大陸的關(guān)鍵樞紐，是大陸抵御金融風(fēng)險的防波堤，我們可以用瘟疫來打比方……瘟疫初期來勢洶洶、席卷各方，等我們采用消毒、隔離、撲殺等措施后，瘟疫殺傷力便越來越弱，最終在最軟弱的個體倒下后，存活下來、經(jīng)歷了嚴(yán)峻考驗的個體將獲得更好的發(fā)展空間。
在這場經(jīng)濟達爾文篩選中，國內(nèi)經(jīng)濟雖經(jīng)歷了開工不足、內(nèi)需不旺、三角債纏身、國企改革轉(zhuǎn)型陣痛等挑戰(zhàn)，但經(jīng)受住了考驗。中國政府表現(xiàn)出來的勇氣和擔(dān)當(dāng)，及在金融保衛(wèi)戰(zhàn)里的智慧，證明中國已具備了參與全球經(jīng)濟競爭的資格，具備了全面開放的基礎(chǔ)。
我可以非常樂觀地預(yù)測，在未來2-3年，中國不但能加入WTO，還能以發(fā)展中國家比較優(yōu)惠的身份和地位加入，這既是肯定中國對這場瘟疫防控工作的得力，也認(rèn)為經(jīng)受住瘟疫考驗的中國人將會在國際舞臺上大放異彩……假如目前香港經(jīng)濟凋敝，國內(nèi)一片狼藉，請問誰還敢邀請我們參加這種國際分工呢？”
香港保衛(wèi)戰(zhàn)贏了么？要看站在誰的立場上。
站在港府立場上當(dāng)然贏了，港府從6500點開始托市，一直咬牙硬撐到7800點，中間起起落落拿了1000多點利潤；
國際炒家們輸了？顯然也不是。
炒家們在外匯市場上沒得逞，聯(lián)系匯率制度文穩(wěn)若泰山，但也最多只虧了利息錢；而他們在股票上還是賺了一票，量子基金最開始平均建倉點位在9000多點，后來一路壓、一路打，撤退結(jié)算最多也就是7800點，依然還有1000多點近1500點的利潤。事后有數(shù)據(jù)說索羅斯們拿走了1500多億港幣，但沒人確切地知道。
期貨是負和交易，兩邊都沒虧，那是誰虧了？
不相信香港命運的機構(gòu)投資者和散戶！
不相信港府聲明、北京保證的其他跟風(fēng)投資者——他們兩頭挨了耳光。
所以常天浩才有結(jié)論：如果你相信外國媒體上時不時出現(xiàn)的“中國經(jīng)濟崩潰論”，對國家前途沒有信心，那也別做啥投資了，多做多錯……
“……加入WTO參與全球化分工是發(fā)展的前提和必要條件，但不是中國騰飛的充分條件，畢竟世界上有將近200個國家，真正發(fā)達的也就是那10幾個，最多20來個，WTO不是點金手，一加就發(fā)、一加就飛，能不能利用好這張入場券，能不能把握住歷史契機，光主觀想要還不行，還必須客觀上具備條件，我的結(jié)論剛才已用數(shù)字闡述過了，中國恰好具備了這種條件，擁有恰當(dāng)體制下的、大量高素質(zhì)的勞動人口——人口紅利。”
常天浩笑笑：“請諸位務(wù)必牢記，人口紅利由4個維度組成，缺一不可。恰當(dāng)體制——這是制度優(yōu)勢；大量——這是數(shù)量優(yōu)勢；高素質(zhì)——這是質(zhì)量優(yōu)勢；勞動人口——這是資源優(yōu)勢。如果抽掉其中部分，整個事態(tài)邏輯就不存在。
比如，沒有恰當(dāng)體制只有人口，那就是印度，無法合理組織；沒有大量，那就是新加坡，頂多搞點小行業(yè)；沒有勞動人口，比如加拿大，到處都是高學(xué)歷人才，但卻沒人愿意去生產(chǎn)線上擰螺絲……
中國經(jīng)濟接下去10年的騰飛，就建構(gòu)這這種人口紅利上，加入WTO后意味著中國廣大的市場和勞動力將全面對接全球資本與市場，將以更合理、更充分、更發(fā)揮比較優(yōu)勢的方式參與國際分工，并依靠自己的勤勞、智慧、體量和堅韌成為中等發(fā)達國家的粉碎機！
……
綜合未來10年，我認(rèn)為有如下五個具有明顯機會的投資領(lǐng)域：
第一，房地產(chǎn)行業(yè)。剛才我們說房地產(chǎn)行業(yè)不但能解決政府的財政問題，本身聯(lián)系著30多個上下游產(chǎn)業(yè)，堪稱是內(nèi)需支柱，無論是投資具體的房產(chǎn)還是房地產(chǎn)開發(fā)龍頭企業(yè)，都會有不菲收益。
第二，礦產(chǎn)行業(yè)。隨著經(jīng)濟全面騰飛，以煤炭、鐵礦石、銅、原油為代表的基礎(chǔ)大宗物資都會迎來一波上揚，期貨價格屆時有可能漲到你懷疑人生。
第三，高新科技行業(yè)。一方面是電腦、網(wǎng)絡(luò)、手機等一切具有交流、傳播功能的行業(yè)將在接下來幾年迎來迅猛發(fā)展；另一方面是科技成果進入生產(chǎn)生活的轉(zhuǎn)化效率會飛躍——我們即將迎來轟轟烈烈的互聯(lián)網(wǎng)時代。
第四，獨特優(yōu)勢行業(yè)。比如白酒行業(yè)中的茅臺和五糧液——這是洋酒無法取代的；比如民族產(chǎn)業(yè)中的云南白藥和東阿阿膠——這是外國文化不具備的。
第五，普通民用消費行業(yè)。這是經(jīng)濟騰飛后消費升級的必然回饋，但卻是個泥沙俱下的過程，必須精心篩選，比如家電行業(yè)我認(rèn)為很有發(fā)展機會，但同樣是家電股，我可能更傾向于格力而不是春蘭。
……”
常天浩洋洋灑灑講了一個小時，將他所能回憶起來的10年經(jīng)濟運行脈絡(luò)和軌跡，依托數(shù)據(jù)和表格精心進行了專業(yè)化分析，不管結(jié)論如何，至少推理和論證過程是令人信服的，這比他上次出面大談空談卻沒有任何事實支撐的政治要強得多。
當(dāng)然空炮也要放一放，比如強調(diào)投資的擇時性，常夫子就指出：“有時歷史重要的轉(zhuǎn)折關(guān)頭就那么兩三步，時間窗口很短暫，統(tǒng)計過去半個世紀(jì)美國股市的漲跌，我們會發(fā)現(xiàn)有80%的主升浪是在3個月內(nèi)完成的，錯過了這3個月，意味著你將與絕大部分成果無關(guān)，這次香港金融保衛(wèi)戰(zhàn)的勝利，轉(zhuǎn)折點就在于814港府入市，在那之后，所有掙扎都是徒勞；如果再極端一點，有時候命運窗口就只有五分鐘，比如第二次世界大戰(zhàn)，日本聯(lián)合艦隊損失了所謂的命運的5分鐘，被一口氣干掉了4艘航母，丟掉了中途島戰(zhàn)役的勝利和太平洋戰(zhàn)場的主動權(quán)，如果沒有這5分鐘或結(jié)果逆轉(zhuǎn)，那局面就不好說了——美國或許還能贏，但絕不是后來那么輕松……
基于上述邏輯，讓專業(yè)的人干投資才是比較穩(wěn)妥的做法！”
高洋對此豎起了大拇指，認(rèn)為這是師弟在給他搭臺、助威——推動代客理財項目，但實際上常天浩是在為自己造勢，為自己的投資戰(zhàn)略造勢，當(dāng)然這是新世紀(jì)推介會，作為客戶代表的他不能明目張膽地突出自己，所以才含糊其辭。
雖然過去2個月取得了很大的成功，但常天浩從沒把自己定義為操盤手，他的長處在于中長期投資邏輯和戰(zhàn)略思維，操盤只不過是剛起步練練手而已。
有沒有眼光決定了能不能成，操盤手最多決定了什么時候能成——內(nèi)涵的細微差異需要投資人深刻領(lǐng)會，如果他們不認(rèn)同，那也就不必前來投資了。
常五條講完，臺下掌聲如雷，其實這些結(jié)論不見得有多少人現(xiàn)在直接就奉為圭臬，但前面其他新世紀(jì)工作人員對他投資心路和彪炳戰(zhàn)績的吹捧，讓大家覺得常天浩手里是有貨的，有成績依托的分析師，那叫大師；沒有成績的分析師，任你說得頭頭是道，在其他人眼里也就是個嘴炮！
陸筱敏還是第一次完整地聽完這種會議，只覺得常天浩講得非常高屋建瓴、風(fēng)趣自然，毫無違和，再比對高洋講的那些內(nèi)容，就顯得得有些著急——你們趕緊把錢掏出來投資，過這個時間點就沒這么好機會了。
從專業(yè)角度而言，她聽不出誰對誰錯，但從境界而言，她覺得高洋落了一個層次。
難道，自己當(dāng)年真的看錯了？
還是，因為高洋的屢次三番而感到不滿，影響了心緒？
無論如何，她敢打賭，如果高洋挪用的事被捅出去，在座有多少人就會走多少人，常天浩沒刻意捅一刀，已算是非常仁慈了。
但常天浩這一刀卻結(jié)結(jié)實實捅在她陸筱敏身上、心里，還是她自己死乞白賴、用眼淚和委屈央求人家捅過來的。
人啊……
。m.
，