初，車騎將軍董承稱受皇上衣帶密詔，與劉備謀誅曹操。曹操從容對劉備說：今日天下英雄，只有使君與曹操罷了，至于袁本初劉景升之流，根本就不足掛齒。劉備正在吃飯，聞言大驚，以至于筷子都掉到了地上。這時正好外面在下大雨，有雷聲滾過，劉備因從容說：圣人說，迅雷風(fēng)烈必定使人變色，看來真是這樣。巧妙地將剛才的失態(tài)掩飾過去。遂與董承及長水校尉種輯將軍吳子蘭，王服等同謀，會曹操遣劉備與朱靈前去邀請袁術(shù)，程昱，郭嘉，董昭，都進(jìn)諫說：劉備不可遣。曹操后悔，追之不及。袁術(shù)既南走，朱靈等還。劉備遂殺徐州刺史車胄，留關(guān)羽守下邳，行太守事。自己還小沛。

    東海賊昌豨及郡縣多叛曹操歸劉備。劉備有眾數(shù)萬人。遣使與袁紹連兵。曹操遣司空長史沛國劉岱中郎將扶風(fēng)王忠進(jìn)擊之，不克。劉備對劉岱等說：即使你們百人前來，又能奈我何？曹公自來，勝負(fù)亦未可知。

    五年春正月，董承謀泄。壬子，曹操殺董承及王服種輯。皆夷滅三族。曹操欲自討劉備，諸將皆說;與主公爭天下的人是袁紹，如今袁紹方來，卻棄之不顧而要東征，一旦袁紹乘人之后該怎么辦？

    曹操說：劉備是人杰，如今不擊，以后必為后患。

    郭嘉說：袁紹性遲而多疑，來的一定不會太快。劉備新起之輩，眾心未附。趕快進(jìn)擊，攻之必敗。曹操遂揮師東去。冀州別駕田豐對袁紹說：曹操與劉備連兵相擊，一時半會不會解決。主公若舉兵進(jìn)襲其后，可一往而定。

    袁紹以兒子有病不能成行推辭，田豐舉杖擊地說：哎呀，逢此難遇之時，卻以嬰兒之疾痛失其會，實在是可惜啊。大勢已去了。

    曹操擊劉備，大破之。獲其妻子。進(jìn)拔下邳，擒關(guān)羽。又擊昌豨，再破之。劉備奔青州，通過袁譚歸袁紹。袁紹聞劉備至，出鄴城二百里迎接他。停了月余，所亡失的士卒稍稍歸來。

    曹操還軍官渡，袁紹才商議進(jìn)攻許都。田豐說：曹操既破劉備，則許下已經(jīng)不再空虛，況且曹操善用兵，變化無方，眾雖少，但不可輕敵。如今不如與之久持，將軍據(jù)山河之固，擁四州之眾，外結(jié)英雄，內(nèi)修農(nóng)戰(zhàn)，然后簡其精銳，分為奇兵，乘虛迭出，以擾亂河南，他救右邊，我就擊其左邊，他救左邊，我就擊其右邊。使敵人疲于奔命，百姓不得安業(yè)，我未勞而敵已疲困，不出三年，可坐而克敵。今日放棄廟勝之策，而指望決成敗于一戰(zhàn)，若不如志，后悔可就晚了。袁紹不從。田豐強(qiáng)諫，以致忤觸袁紹。袁紹以為他是沮眾，將他械系獄中。于是移檄州郡，歷數(shù)曹操罪惡。

    二月，袁紹進(jìn)軍黎陽。沮授臨行，大會其宗族，將家中資財散與大家。說：權(quán)執(zhí)在時則威無不加。一旦權(quán)執(zhí)消亡，則不能保一身。實在是悲哀啊。他的弟弟沮宗說：曹操士馬不敵我們，你又何必懼怕呢？沮授說：以曹操之明略，又挾天子以為資本，我雖克伯珪（公孫瓚），士眾其實已經(jīng)疲敝，卻又主驕將侈，我軍之破敗，就在此舉了。**有言，六國蚩蚩，為羸弱姬。是否就預(yù)言了今天？

    振威將軍程昱，以七百兵守鄄城，曹操欲給他增兵二千，程昱不肯，說：袁紹擁十萬之眾，自以為所向無前，今見程昱兵少，一定會輕視我們不來攻擊，若給程昱過多兵馬，則袁紹不能不攻。而既然進(jìn)攻就會攻克，徒然兩損其執(zhí)，愿主公不要疑慮。

    袁紹聞程昱兵少，果然不前去攻擊。曹操對賈詡說：程昱之膽，超過了賁育了。

    袁紹遣其將顏良攻東郡太守劉延于白馬。沮授說：顏良性格促狹，雖然驍勇，但不可獨(dú)任。袁紹不聽。

    夏四月，曹操北救劉延。荀攸說：如今兵少不敵，一定要分散敵人的兵力才可以。主公到延津，可假裝引兵渡河向其后。袁紹必定引兵向西以應(yīng)之。然后主公輕兵襲白馬，掩其不備，顏良必定成擒。曹操從其計，袁紹聞曹兵將要渡河，即分兵西向邀擊之。曹操乃引兵兼行直奔白馬，未至十余里，顏良聞訊，大驚。急忙前來逆戰(zhàn)。曹操使張遼關(guān)羽先出陣進(jìn)擊，關(guān)羽望見顏良麾蓋，策馬刺顏良于萬眾之中。斬其首而還。袁紹軍中莫能當(dāng)者。遂解白馬之圍。遷徙當(dāng)?shù)孛癖娧佣鳌ＴB渡河追擊，沮授進(jìn)諫說：勝負(fù)變化，不可不詳加思考，如今應(yīng)當(dāng)留屯延津，分兵官渡，若其克獲，再還迎大軍不晚。設(shè)其有難，眾不可還。袁紹不從。沮授臨濟(jì)嘆息說：為上者其志滿盈，為下者務(wù)夸其功，悠悠之黃河，我們能夠成功嗎？遂以有疾辭官，袁紹不許而意下已經(jīng)深恨他，因盤點(diǎn)其所部，使并歸屬郭圖。

    袁紹軍至延津南，曹操勒兵駐營南阪下。使人登高瞭望敵情，那人看了說：可有五六百騎。過了許久，又說：敵人的騎兵又增加了不少，步兵不可勝數(shù)。曹操說：好了，不要再報告了。因令騎兵解鞍放馬。是時白馬輜重已經(jīng)上路，諸將以為敵騎多，不如還保營帳。荀攸說：這就是為了引誘敵人，為什么要走呢？曹操與荀攸相視而笑。

    袁紹騎將文丑，與劉備將五六千騎前后而至。諸將復(fù)請求上馬，曹操說：再等等，還不到時候。過了許久，敵騎來的稍多，又有許多人直奔輜重而去。曹操說：可以了。于是皆上馬。當(dāng)時騎兵不滿六百，遂縱兵進(jìn)擊，大破之，斬文丑。文丑與顏良，都是袁紹的名將。再戰(zhàn)時，袁紹三軍奪氣。悉數(shù)受擒。

    起初，曹操敬重關(guān)羽的為人，但看其心志終無久留之意，使張遼以真情試探他，關(guān)羽嘆息說：我知道曹公待我情深義重，但我受劉將軍之恩，誓以共死，不可以背叛他，我終于不能留下。但我要立功效以報答曹公之情，然后才可以離去。張遼將關(guān)羽的話回報曹操，曹操極稱其義。及關(guān)羽殺顏良，曹操知道他必定會離去，因重加賞賜。關(guān)羽盡封其所賜，拜書告辭。然后奔劉備于袁紹之軍。左右欲追之，曹操說：他也是各為其主，忠心可嘉，就不要追了。

    曹操還軍官渡，閻柔遣使來見曹操，曹操以閻柔為烏桓校尉，鮮于輔親自見曹操于官渡，曹操以鮮于輔為右度遼將軍還鎮(zhèn)幽土。

    廣陵太守陳登治射陽，孫策西擊黃祖，陳登引誘嚴(yán)白虎余黨，欲圖為后害。孫策還擊陳登，軍到丹徒，須等待運(yùn)糧到時再進(jìn)擊。再早的時候，孫策殺吳郡太守許貢，許貢奴客潛藏于民間，欲為許貢報仇。孫策性好田獵，多次出馬驅(qū)馳，因所乘之馬精駿，從騎絕不能至，卒遇許貢的三名賓客，彎弓射孫策正中前額，從騎隨后至，盡射殺刺客。

    孫策箭傷嚴(yán)重，召張昭等來，對他們說：眼下中國方亂，以吳越之眾，三江之固，足以觀成敗。希望公等善相我弟，叫過孫權(quán)將印綬佩戴在他身上，對他說：舉江東之眾，決機(jī)于兩陣之間，與天下爭衡，你不如我。但舉賢任能，各盡其心，以保江東，我不如你。

    丙午，孫策卒。時年二十六，孫權(quán)悲號未視事。張昭說：孝廉啊，現(xiàn)在不是哭的時候。于是強(qiáng)使孫權(quán)改易服裝，扶令上馬，使他出外巡軍。張昭率僚屬上表朝廷，下移屬城中外將校，各令奉職。周瑜自巴丘將兵赴喪。遂留在吳城。以中護(hù)軍之職與張昭共掌眾事。當(dāng)時孫策雖有會稽，吳郡，丹陽，豫章，廬江，廬陵，然而深險之地，猶未盡從。流寓之士，皆以安危去就為意。未有君臣之固。而張昭周瑜等以為孫權(quán)可以與之共成大業(yè)，遂委心而服事之。