董事會目前恰好不是鐵板一塊。
新來的關伯年，不是柯玉生熟悉的，甚至之前就沒聽韓安說過華創(chuàng)投有這一號人物。
但此時，不明細節(jié)的小股東代表只震驚于宋陽的手筆，只有柯玉生等人的心直接沉了下去。
怪不得工行這個最大的債權方沒派人來。
華國置業(yè)最初選擇的資金來往主要銀行自然是匯豐和渣打這兩個參股方，但從92年開始，工行開啟了海外業(yè)務拓展。到95年香島分行成立，硬是通過上層運作與巨大的授信額度，把華國置業(yè)這個客戶搶了過去。
這也是匯豐和渣打興起謀奪華國置業(yè)之心的一個誘因。
這兩年通過不斷的操作，華國置業(yè)在工行那邊已經累積了將近5億的未還貸款。
現在看來，宋陽竟然是拿到了那邊的債權。毫無疑問，這個宋陽正如韓安之前所擔心的一樣，已經得到了內地那邊大領導的支持。
于是柯玉生看向了關伯年：恐怕他也是為了配合宋陽而來的。
真金白銀收購的債權，再通過華國置業(yè)已經爆發(fā)的危機商議債轉股。此時有其他小股東在場，匯豐和渣打這兩個股東有什么立場拒絕縮小公司債務規(guī)模？就因為不肯股份被稀釋？
那些只有幾手、最多上百手的小股東，可不在乎本來就在小數點后面幾位的股份比例再變小那么一點點，只要每一股的股價最終能漲回去，賺到錢就行。
「這么大規(guī)模的債轉股，不是小事?！龟P伯年嚴肅地說道，「一旦商議決定，是直接改變公司股權結構的大事，對股東的影響也很大。毫無疑問，這是需要停牌重組的。而且，為了保障股東的利益，重組后的公司需要拿出切實可行的經營戰(zhàn)略，好讓市場恢復對華國置業(yè)的信心?！?br/>
「這么說，關董事原則上并不反對我這邊的債轉股了？」宋陽又笑著看向柯玉生等人，「其他董事的意見呢？」
柯玉生皺著眉開口了：「目前，公司的市值已經跌到了不足23億香幣。宋先生所討論的債轉股，是基于什么時候的股價？對于贖回又有什么想法？」
目前的香島股市共有將近900支股票，總市值規(guī)模剛剛跌去不少，在4萬億左右震蕩，還有進一步下跌的趨勢。
華國置業(yè)在其中跌得非常狠，從之前的40多億跌到了不足23億。而現在的宋陽號稱手頭上擁有7.2億的債權，要是轉化成股份，得占去多少？立馬就成為最大股東了。
上市公司要實施債轉股，其實也相當于一個融資方式，是一種增發(fā)新股。這些新發(fā)的可轉換債券兼具股權和債權的性質，企業(yè)實際上還是要承擔這個債務，只不過是以股權分紅的形式去償還，這樣短期的債務壓力就減小了，有利于經營。
所以，可轉換債券因為有雙重收益，其實挺受歡迎。當然了，這都是建立在企業(yè)前景仍然被看好的前提上。
而企業(yè)這邊要承擔還債和股權分紅的雙重壓力，如果經營狀況開始好轉，也會傾向于提前贖回可轉換債券。只不過這個提前贖回，往往就是以股權的方式去做，而且稍有溢價。這樣一來，債務就相當于用股票還了。
總而言之，是一套很復雜的操作。
目前柯玉生提出來的，其實就是核心的問題：宋陽希望華國置業(yè)以什么樣的價位「贖回」那些債務，這決定了宋陽會擁有多大比例的華國置業(yè)股份。
「如果同意了這個方案，自然是要再次進行停牌重組的，就以屆時的股價為基準吧。」宋陽只見柯玉生等人的臉色再變，笑著說道，「至于贖回……如果公司決定在重組期間就直接用股票贖回，那就按正常情況，溢價20%吧。」
柯玉生臉色難看的原因在于，今天這個
會還不知道會開得怎樣。
如果這些小股東覺得公司股權結構大變之后，等會再聽聽宋陽這個「準大股東」對于未來公司經營戰(zhàn)略的建議，那說不準再次停牌之前，他們反而會帶動一些人讓股價再生變故。
是回暖一些還是繼續(xù)跌，可說不準。
而不論如何，宋陽已經擺明了態(tài)度是更傾向于手上的債務真正轉化成純股權的。
并不是僅僅提出要持有可轉化債券來獲得雙重收益。
就在這時，關伯年又開口：「由于韓安在擔任執(zhí)行董事期間所犯下的重大經營錯誤，華創(chuàng)投所謂華國置業(yè)的最大持股方，也在考慮逐步退出。退出的方式采取協(xié)議轉讓，按照規(guī)定，需要征得其他股東的同意，還要上報聯(lián)交所進行審批。原股東自然擁有優(yōu)先權，但為了使過渡更加平穩(wěn)，華創(chuàng)投退出的條件是讓華國置業(yè)的債務規(guī)模能削減到一個更合理、更安全的比例?！?br/>
這個表態(tài)再次引起軒然大波。
柯玉生深深地看著關伯年。
這可是涉及到華國置業(yè)還是不是能繼續(xù)保持上市資格的問題！
按照規(guī)定，如果只是通過大宗交易普通減持，連續(xù)一段時間內可交易的股票比例是有限的。但如果是協(xié)議轉讓，則可以一次轉讓相當大的比例，只要能按照規(guī)定履行披露業(yè)務、報交易所獲得合規(guī)確認。
當然了，這一切都會在停牌重組期間進行。
但停牌結束后，公司相當于換了主人，將來還能不能維持上市資格，那可很難說得準了。
難道現在真正的目的是退市重組？
如果這樣一來，匯豐和渣打還費這么大勁干什么？不僅如此，已經做的一些布局會大虧！
可是難道現在拿出真金白銀去購買華創(chuàng)投手上的股份？
這是下下策！
至于先把債務規(guī)模削減到一個合理比例，那自然也就是先債轉股，讓原有股東的持股比例被稀釋不少。
想都不用想，現在債權最多的是宋陽，優(yōu)先削減的債務一定是他手上的。
不然的話，將來的華國置業(yè)就相當于要給宋陽打一段時間的工，得還他手上那些巨額債務的本息。
宋陽若不是背后有施宥鳴這個資產管理大咖作為智囊團，現在也已經要被上市公司的這些復雜操作弄暈了。
只不過現在的他很清楚，這種操作手段就是讓匯豐、渣打這些股東有口難言，堂堂正正而又能達到目的。
這也是因為宋陽能掏出真金白銀，幫助華創(chuàng)投去解決一些母公司的問題。
而他得到的，則將是華國置業(yè)這個上市公司的最大比例股份。
匯豐和渣打還會跟嗎？
柯玉生臉色難看，很想說一句不如退市清算得了。
此時此刻，其他的小股東不約而同地都看向了宋陽。
他準備怎么經營華國置業(yè)？
……
華國置業(yè)目前的問題何其復雜？
匯豐和渣打這邊原本想得很好。
黎憲用所謂「新香島1號」基金，通過認購新股和一些金融衍生品，讓華國置業(yè)獲得一筆融資，
這筆錢，先填了匯豐和渣打系留下的一些窟窿，然后，韓安背這部分鍋，陷華創(chuàng)投于不義。
至于那些認購「新香島1號」的韭菜們，遇到了香島股災又有什么辦法？頂多黎憲被裁掉、銀行出面發(fā)表一個誠摯道歉。
這么多年的風風雨雨，匯豐這些銀行見多了。
向勝所以為的「新香島1號」會通過做空賺錢，只是他的腦補而已。黎憲有明說嗎？只不過強調他們的「專業(yè)」而已。
實際
上就是通過暗地里的操作，匯豐和渣打系又暗中持有了一些權益。到時候再推出一些代理人，在股東大會上就能投出一個讓匯豐和渣打占主導的方案。
現在半路殺出了一個宋陽。
在7.2億債權的絕對話語權和華創(chuàng)投這個大股東的「里應外合」之下，他們已經無力再與之抗衡。
關鍵那些臺面下的事情還不能拿出來說，說了就會引起其他小股東的震怒。一個惡意操縱公司股價的罪名是跑不了的，「新香島1號」的丑聞還會累及匯豐銀行本身。
面對眾人，宋陽只是無奈地說道：「目前我還只是債權方代表，另外則是一個剛剛舉牌的投資者而已。華國置業(yè)的內部問題我還不夠了解，沒有身份和立場發(fā)表什么意見?！?br/>
……你他娘的是想讓股價再跌一點，再次停牌重組時候能占到更多股份吧！
柯玉生如是想。
關伯年則先假惺惺地問了問柯玉生等人，看他們是否有意向收購華創(chuàng)投所持有的華國置業(yè)股份。
柯玉生能怎么回答？計劃里就根本沒這個！
正經的陰謀家怎么會拿真金白銀玩收購？都是巧取！
關伯年于是再問宋陽，這回宋陽就回答了：「倒是可以考慮。不過，我需要先更進一步對華國置業(yè)目前的狀況進行調查?！?br/>
「這是應有的程序。既然方向上可能，那么宋先生就已經是準董事的身份，也很可能成為華國置業(yè)的大股東，可以提提你的想法了。相信，這也是今天來參會的股東們所關心的。」
繞了一圈，無非先確定華國置業(yè)會往這個方向重組。
柯玉生麻了。
以后要以更小比例的股份，與這個宋陽玩？
如果華國置業(yè)不能成為匯豐和渣打進行各種操作高額獲利的殼子，不如也減持甚至退出算了。
也許借著股災，黎憲那邊及時「割肉」，倒也不用讓他柯玉生在匯豐內部損失一員大將。
他已經在想著這些事。
宋陽斟酌了一下，這才說道：「其實吧，我先在二級市場收購華國置業(yè)的股票，又收購那些債權，主要是考慮到華國置業(yè)擁有我在內地想接手的那個巨人大廈6000多萬的樓花，沒有想過接手華國置業(yè)。倉促之間，還真沒有什么成熟的意見。」
柯玉生冷冷地看著他：6000多萬樓花而已，你都能花那么多錢收購股份和債權了，不能直接贖回？裝什么清純！
「在座許多人可能還不了解我?！顾侮栍中α诵Γ副扇说漠a業(yè)，主要都在內地。在香島這邊，一共只有五個公司?！?br/>
柯玉生繼續(xù)腹誹：聽聽，只有。
「一家是做影視投資的，一家內地商貿公司的子公司，方便在香島進行業(yè)務對接。一家資產管理公司，一家咨詢公司，最近又成立了一個金融服務公司。這些公司，與華國置業(yè)的主要業(yè)務，聯(lián)系并不是很緊密?！?br/>
宋陽頓了頓之后繼續(xù)說道：「當然了，我既然在內地接手了那棟爛尾的巨人大廈，也是有興趣進入一下地產領域的，但目前的重心是在內地。就我對華國置業(yè)的意見，將來主要的方向應該也是放在內地，而且不再是物業(yè)經營，是地產項目投資，只做跟投。目前香島樓市已經下行，內地的潛力更大?！?br/>
「倒是香島這邊，可以借助現在樓市跌下來之后的機會，嘗試收購一些優(yōu)質資產，想辦法經營好。當然了，我目前也只是這么一說，并不能夠馬上就拿出讓大家覺得大為看好的方案。只能向大家表明一點，我的投資眼光應該還是不錯的?！?br/>
「美國那邊今年上市的亞馬遜，是我從最早輪就投的企業(yè)。愛高電子，我們也將認購新增發(fā)的股票成為次大股東。我在內地
創(chuàng)辦的驕陽廣告，目前是內地最優(yōu)秀的廣告公司之一。不出意外的話，我們投資的三友電子和波道今年也會在內地上市。所以，我如果決定參與到華國置業(yè)，應該還是能帶來一些幫助的?！?br/>
華國置業(yè)之前增發(fā)新股時，拿宋陽做過利好宣傳。
但這些人對宋陽的了解還真不夠，現在宋陽這么一番自我介紹，儼然已經是商業(yè)版圖十分巨大的模樣，連美國的上市公司都有不小的股份。
柯玉生有點麻了。
難道判斷錯了？
這樣吹牛逼，這些本來虧得兩眼冒紅光的韭菜小股東們現在變得兩眼冒金光了，不會回去之后又會砸鍋賣鐵加倉華國置業(yè)吧？那股價豈不是會漲？
隨后他警醒過來，看向了關伯年。
股價如果稍微漲上去一點，要退出的華創(chuàng)投就能多收到一些錢。
這是某種交換？
問題是……他又看向了宋陽：這家伙就這么不在乎錢？他到底有多少錢？
柯玉生忽然又不考慮現在退出了。
萬一華國置業(yè)真能被他盤活呢？
……
華國置業(yè)的這場臨時股東大會開了兩天，所討論的問題除了現在關于債務的解決方案，華創(chuàng)投的退出節(jié)奏，當然還有過渡時期的高層結構。
僅僅憑借已經舉牌的股東身份，宋陽就獲得了一個獨立董事席位，但他說要讓自己的一個部下來擔任。
樂會民沒想到自己跟著一通操作，忽然搖身一變成為了上市公司的獨立董事，而且隨后很可能成為執(zhí)行董事。
「第一個任務，就是想辦法跟匯豐、渣打的老狐貍們周旋，把華國置業(yè)的實際情況調查清楚?！?br/>
宋陽咧嘴冷笑：「他們現在想得美，還想蹭我的。股災結束還早著呢，設個局把他們踢出去！」
「怎么設？」
「當然是八萬五計劃了。華國置業(yè)作為內資背景的企業(yè)，支持一下香島老百姓住上便宜房的愿望很合理吧？」
「……當然合理，就是很難賺到錢?！?br/>
「我擔心短時間賺不到錢嗎？」
樂會民想著如今正在韓國張開血盆大口的那筆巨額資金，長嘆了一口氣：「你擔心個屁！」
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